パイパー・サンドラーは、アッヴィ（NYSE: ABBV）の目標株価を196ドルから209ドルに引き上げ、見通しを修正した。
この修正は、アトピー性皮膚炎（AD）市場における今後の競合、特に年内の承認取得が期待されるガルデルマ社のネモリズマブとの競合を示唆する皮膚科調査からの新たな洞察を反映したものである。
同調査によると、リジェネロンのデュピクセントがADの第一選択薬として引き続きリードしているものの、ネモリズマブは、特に重度の痒みを伴う患者にとって大きな挑戦となる可能性があるという。
この潜在的な変化にもかかわらず、Piper Sandlerはリジェネロンの現在のコンセンサス予測が直ちに脅かされることはないと考えている。しかし、投資家はネモリズマブの上市を注意深く見守るべきだとアドバイスしている。
ADのセカンドライン治療薬市場では、アッヴィのリンボクがレオ・ファーマのアドブリとの競争に直面し、踊り場を迎えていると報じられている。近い将来、いくつかの新規治療メカニズムに関するデータが発表される見込みであり、市場の競争はさらに激しくなるだろう。これには、アムジェンの抗OX40薬ロカチンリマブの第3相データと抗IL-7Rα薬ベムピキバートの第2相データが含まれ、いずれも年内に発表される見込みだ。
同アナリストは、AD治療セクターのダイナミックな性質を強調し、複数の中期から後期段階のデータが間もなく発表されると予想している。
その他の最近のニュースとしては、アッヴィが新たに承認したテプキンリーが、再発または難治性の濾胞性リンパ腫の成人患者に対する治療薬として欧州委員会から条件付き承認を取得した。
今回の承認は、奏効率83％を示したEPCORE NHL-1臨床試験の結果に基づいている。この薬剤の開発は、複数のB細胞悪性腫瘍を対象としたアッヴィとジェンマブの共同研究である。これと並行して、バイデン政権は、アッヴィのイムブルビカを含む高額処方薬10品目について、メディケアとの価格交渉を開始した。これらの交渉は、インフレ抑制法による薬価抑制努力の一環である。
米国政府は、この交渉により初年度に60億ドルの節約を見込んでおり、新価格の発効は2026年となる。アッヴィはまた、セレベル・セラピューティクスの買収を完了し、神経科学のポートフォリオを拡大するとともに、2024年通期の調整後希薄化後1株当たり利益ガイダンスを再確認した。
ゴールドマン・サックス証券は、アッヴィの目標株価を190ドルから200ドルに引き上げ、アッヴィの製品であるスカイリジーとリンボックの継続的な成長軌道を示す「買い」のレーティングを維持している。
インベスティングプロの洞察
パイパー・サンドラーがアッヴィの見通しを更新する際には、同社の財務状況と市場パフォーマンスを考慮することが不可欠だ。InvestingProのデータによると、アッヴィの時価総額は3468.6億ドルと大きく、バイオ医薬品業界で大きな存在感を示している。同社のPERは26.73倍（2024年第2四半期時点の直近12ヵ月調整後）であり、同業他社に比べて高いバリュエーションを示唆している可能性がある。しかし、配当利回りは3.16%であり、11年連続で増配していることから、アッヴィは株主への価値還元に努めていることが分かる。
インベスティング・プロのヒントは、アッヴィの純利益が今年成長する見込みであることを強調し、14人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の収益性に前向きな見通しを示している。さらに、株価は過去3ヶ月間、25.22％の価格トータルリターンを記録し、力強いリターンを経験しており、これはアッヴィの市場ポジションに対するパイパー・サンドラーの楽観的なスタンスと一致している。
より深い洞察を求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/ABBV、アッヴィの財務指標と市場動向の包括的な分析を提供する追加のInvestingProTipsが用意されています。これらのヒントは、競争の激しいアトピー性皮膚炎治療の状況において、十分な情報に基づいた投資判断を行うための貴重な指針となるでしょう。
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