TD Cowen は、Advance Auto Parts, Inc. (NYSE: AAP) の見通しを修正し、目標株価を前回の65ドルから55ドルに引き下げる一方、引き続きホールドを推奨している。
同社の決定は、アドバンスオートパーツが最新の再建戦略を進めようとしていることを受けてのものだ。
ワールドパック売却後、本業に専念してきた同社は、収益の一部を再投資してサプライチェーンを強化する見込みだ。この動きは、自動車部品セクターにおける重要な業績指標であるDIFM（Direct-to-Installer）の既存店売上高を強化することを目的としている。
TDコーウェンの論評は、アドバンスオートパーツが直面する課題を強調し、ワールドパックとの取引を「ニュースを売る」イベントと指摘した。にもかかわらず、同社はバリュエーションを妥当と見ており、経営陣の現在の方向性は事業の将来の軌道に集中するために適切であると考えている。
TDコーウェンのアナリストは、サプライチェーンへの資金再投資は、より競争力のある価格戦略と相まって、同社のDIFM既存売上高の改善に有益であると予想している。これは、同社の全体的な改善と市場パフォーマンスの重要なステップであると見られている。
その他の最近のニュースでは、アドバンスオートが既存店売上高をわずかに増加させたと報告し、将来の財務強化と業務改善のための戦略的計画を概説した。主な動きとしては、既存店売上高が0.4％増加し、主にプロフェッショナル事業が牽引したこと、DIY（日曜大工）売上高が改善したことが挙げられる。
また、同社はワールドパック事業を15億ドルでカーライル・グループに売却したが、これはバランスシートを強化し、中核事業への再投資を可能にすることを目的とした戦略的な動きである。
予想される課題にもかかわらず、アドバンスオートパーツは、より強力な収益成長へのナビゲート能力に自信を持っている。同社は年間100店舗の新規出店を計画しており、その資金はワールドパックの売却、従来の設備投資予算、および事業再生活動による潜在的成長によって賄われる。
通期売上高は111.5～112.5億ドル、営業利益率は2.1～2.5％を予想。通期の希薄化後EPSは2～2.50ドル、フリーキャッシュフローは最低でも1億ドルを見込んでいる。
インベスティングプロの洞察
Advance Auto Parts, Inc. (NYSE: AAP)が再建戦略を実行するには、最新の財務指標とアナリストの見識を考慮することが重要です。InvestingProによると、同社の時価総額は約30.3億ドルです。先週と今月は株価に大きな圧力がかかり、それぞれ17.83%と14.32%近い値下がりとなるなど、厳しい局面が続いているが、同社は52週安値付近で取引されており、19年連続で支払いを維持している同社の長期的な配当の信頼性を考慮すると、投資家にとって潜在的なエントリー・ポイントとなる可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、純利益が今年成長する見込みであることを強調しており、回復の兆しを探している投資家に希望の光を提供している。しかし、同社がPER-303.11という高い利益倍率で取引されていることは、市場が将来の利益成長に対して高い期待を持っている可能性を示していることに注意する必要がある。これはPEGレシオが-1.57であり、株価が潜在的な利益成長力に対して高い可能性があることを示唆している。加えて、同社の売上高は2024年第2四半期現在、過去12ヵ月間で0.49%のわずかな成長を示しており、トップラインの業績が比較的安定していることを示している。
より包括的な分析を求める投資家向けに、インベスティング・プロは業績修正、評価倍率、収益性予測に関する見識など、追加のヒントを提供しています。アドバンスオートパーツについては、https://www.investing.com/pro/AAP、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く掘り下げることができます。
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