月曜日、ジェフリーズはOkta, Inc (NASDAQ:OKTA) のレーティングをホールド、目標株価を110.00ドルとした。同社のスタンスは、Oktaの第2四半期の前年同期比cRPO（残存履行義務計算値）成長率が10.5％であったことを評価したもので、アナリストはこれを保守的と評している。
この数字は、現在の経済の不確実性と最近のサイバーセキュリティ事件の影響を考慮したもので、アナリストは当初の予想よりも影響は少なかったと考えている。
慎重な成長見通しにもかかわらず、オクタの株価バリュエーションは現在、今後1年間（NTM）のEBIT（金利・税引き前利益）の33倍となっている。アナリストは、同社の株価が再評価されるためには、Oktaが収益成長を15％以上に加速させる能力を示すと同時に、レバレッジの増加を示す必要があると指摘している。
アナリストが最近オクタと面会したことで、同社の長期的な戦略ビジョンに対する見方は少しずつ前向きになっている。しかし、同社はレーティングを変更する前に、成長転換の明確な兆候を待っている。目標株価110ドルの据え置きは、こうした様子見姿勢を反映している。
オクタはID・アクセス管理サービスを専門としており、同社の業績はサイバーセキュリティ市場全体の健全性を示す指標として注視されている。同社の戦略的意思決定と、それが成長と収益性に与える影響は、株式価値を評価する上で重要な要素である。Holdのレーティングは、Oktaの戦略にはポジティブな側面があるかもしれないが、Jefferiesは投資スタンスを変更する前に、成長に関するより具体的な証拠を探していることを示している。
その他の最近のニュースでは、Okta Inc.は様々な財務分析と展開の中心となっている。JPモルガンはオクタの中立スタンスを維持し、目標株価は110ドルとした。グッゲンハイムは、オクタの売上高とCRPOがコンセンサス予想を上回ると予想し、オクタの買いレーティングを据え置いた。
しかし、BMOキャピタル・マーケッツは、潜在的なマクロ経済の不確実性を理由に、マーケット・パフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を110ドルから100ドルに引き下げた。シティもオクタ株の中立スタンスを維持し、同社の強力なリーダーシップを強調する一方、成長機会を十分に活かすには大きな課題が残ると指摘した。
RBC Capitalは、欧州でのOkta経営陣との会談を受け、Oktaのアウトパフォームのレーティングを維持した。オクタは最近、2025会計年度が過去最高の収益性とキャッシュフローを記録し、好調なスタートを切ったことを報告した。同社はまた、リーダーシップ・チームの強化に向けた継続的な取り組みの一環として、技術系ベテランのアンソニー・ベイツ氏を任命し、取締役会を拡大した。
InvestingProの洞察
Oktaの財務の健全性と成長の見通しは、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに明らかになります。同社の時価総額は166億6,000万ドルで、サイバーセキュリティ分野での大きな存在感を反映している。PERはマイナス59.23倍で、現在の収益性は低いものの、アナリストはOktaの将来を楽観視している。2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが-55.83と、より有利な数字であることからも分かるように、彼らはOktaが今年黒字になると予測している。
InvestingProのヒントは、Oktaがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、財務の柔軟性を提供していることを強調している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、当面の財務的コミットメントに確実に対応できる。このことは、2025年第1四半期時点における同社の過去12ヶ月間の収益成長率が20%以上であり、好調な販売実績を示していることを考えると、特に関連性が高い。ただし、Oktaは過去10年間で高いリターンを実現しているものの、株主への配当は行っていないため、インカム重視の投資家にとっては投資判断に影響を与える可能性があることに留意する必要がある。
さらなる洞察をお求めの方は、インベスティング・プロのプラットフォームからアクセスできるインベスティング・プロのヒントもご利用いただけます。これらのデータと専門家の分析により、投資家は、ダイナミックなサイバーセキュリティ市場におけるOktaの成長と収益性の可能性をより適切に評価することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。