月曜日、CFRAはアイケアのリーディングカンパニーであるアルコン社（ALC:SW）（NYSE:ALC）の「買い」レーティングと目標株価87.00スイスフランを維持した。同社のアナリストは、2024年と2025年を見据え、過去の平均に沿った株価収益率（PER）に基づく同社の安定した目標株価を挙げている。
アルコンの2024年第2四半期の売上高は3％増を示し、これはインプラントとコンタクトレンズ部門の好調に起因する。しかし、サプライヤーの品質問題によるビジョンケア事業での在庫引当金の増加や為替の逆風などの課題に直面し、コア営業利益率に若干の影響を与えた。
売上高と営業利益はS&P Capital IQのコンセンサス予想を2～3％下回ったものの、アルコンの中核となる1株当たり利益（EPS）は予想を上回ることができた。この業績改善は、純利息費用が予想を下回ったためと思われる。CFRAのアルコン社に対する予想は、変更なしのガイダンス・レンジの下限にとどまった。
CFRAは、アルコンの成長は主要な成長プラットフォームと新製品の上市によって支えられると予想している。このうち、ドライアイ治療薬AR-15152は、同社の成長軌道に貢献すると予想されている。とはいえ、CFRAは在庫の動向を注意深く監視し、現在進行中の問題が将来のマージンに影響を与える可能性があることを認識している。
その他の最近のニュースでは、アルコンは第2四半期に好調な業績を報告し、売上高は6％増の25億ドルとなった。特筆すべきは、インプラント製品の売上が9％の大幅な伸びを示したことである。米国FDAによるUnity Phacoプラットフォームの認可、BELKIN社の買収、コンタクトレンズ技術における革新的な進歩は、この期間の主なハイライトであった。アルコン社の通期売上高ガイダンスは引き続き安定しており、同社は通期のフリーキャッシュフローの増加を見込んでいる。
利益面では、2023年のコア希薄化後利益は15%から18%の成長を見込んでいる。同社の第2四半期の希薄化後コア1株当たり利益は前年同期比15%増の0.74ドルに達した。機器売上は1%微減となったものの、コンタクトレンズ売上は9%増加し、オキュラーヘルスの売上を2%押し上げた。
これらの最近の動向は、中国におけるOcuMension社との提携に見られるように、技術革新と戦略的パートナーシップに対するアルコンのコミットメントを強調するものである。コンタクトレンズケアではサプライチェーンの問題もあったが、新製品の上市に注力し、売上を伸ばし、下半期には研究開発費の増加を見込んでいることから、市場機会を捉えるための戦略的アプローチが浮き彫りになった。
InvestingPro社の洞察
InvestingProの最新データによると、アルコン（ALC）の時価総額は477.1億ドルで、医療機器・用品業界における同社の傑出した地位を反映している。同社のPERは43.06倍で、短期的な収益成長率に比べ低水準とみられ、潜在的な収益力に注目する投資家にとって潜在的な価値があることを示唆している。これは、アルコンのバリュエーションに関するCFRAのアナリストの視点と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、アルコンが4年連続で増配していることを強調し、株主への価値還元へのコミットメントを示している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、流動性の高さを強調しています。インベスティング・プロで入手可能な12の追加情報により、投資家は同社の財務健全性と市場ポジションをより深く掘り下げることができる。
アナリストによる次期業績の下方修正にもかかわらず、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は6.06%に達し、競争の激しい市場で拡大する能力を示している。アルコンの株価は52週高値付近で取引されており、株価はこのピークの99.17%となっている。
さらなる洞察と詳細な分析を求める投資家のために、追加のInvestingProTipsがhttps://www.investing.com/pro/ALC、アルコンの財務状況と投資の可能性について包括的な見解を提供しています。
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