ローゼンブラット証券は、クラウドストライク・ホールディングス(NASDAQ: CRWD)の見通しを修正し、目標株価を従来の350ドルから330ドルに引き下げる一方、「買い」のレーティングを維持している。
この修正は、2024年8月28日のマーケットクローズ後に発表が予定されているクラウドストライクの2025年第2四半期決算報告を控えてのもの。
今回の修正は、クラウドストライクの最近のIT障害を受けて、より保守的なスタンスを反映したものだ。当初は懸念されたものの、最高情報セキュリティ責任者（CISO）や再販業者との話し合いによると、障害の影響は懸念されたほど深刻ではなかったという。
しかし、アナリストは、値引き、サービスクレジット、契約上の譲歩など、当面の課題を予想しており、そのため2025年度と2026年度の見積もりを修正しました。
CrowdStrikeの障害発生時の顧客サポートへのコミットメントは、顧客ロイヤルティを維持する重要な要因として強調された。同社は、CrowdStrikeの顧客の70％が4つ以上のモジュールを利用しており、他のエンドポイントベンダーに乗り換える可能性が低いことを示していると指摘している。このロイヤルティは、同社の積極的な顧客サポートと相まって、CrowdStrikeの長期的な展望にとってプラスに働くと見られている。
2025年第2四半期について、ローゼンブラットは年間経常収益（ARR）の予想を38億4,500万ドルに引き下げ、前年同期比31%増としたが、前回予想の2億1,200万ドルからは減少した。
これはコンセンサス予想の2億ドル、経営陣のガイダンスである11%～13%も下回る。アナリストは、この2週間に発生した障害による当四半期の収益への影響は最小限にとどまると予想しており、売上高は9億5,500万ドル、営業利益率は30.5％、プロフォーマ1株当たり利益（PF EPS）は0.97ドルという予想に変更はない。
第3四半期を展望すると、ARR総額は前年同期比27.5％増の40億2,000万ドル、純新規ARR（NNARR）は前年同期比22％減の1億7,500万ドルとなる。その結果、ローゼンブラットでは当四半期の売上高を9億9,800万ドル、営業利益率を22.4％、PF EPSを0.96ドルと下方修正すると予想しており、ストリート予想に比べより慎重な見通しとなっている。
他の最新ニュースでは、ジェフリーズが前向きな見通しを維持し、クラウドストライクの目標株価を315ドルに引き上げ、同社の年間経常収益（ARR）がコンセンサス予想と同じ31%成長すると予想している。
BofA証券は、世界的なIT障害により新規ARRが前四半期比で50%減少すると予想するものの、「買い」のレーティングを維持し、第2四半期は28%の増収を見込んでいる。
バークレイズもオーバーウェイトのレーティングを再確認し、2025年度第2四半期の新規ARR予想を1億4,900万ドルに修正、バーンスタイン・ソクジェン・グループはクラウドストライク株の目標株価を315ドルに引き下げ、アウトパフォームのレーティングを維持しています。
BMO Capital Marketsも、2025会計年度の新規ARRが約4億6,000万ドル減少するとして、目標株価を4億1,000万ドルから2億9,000万ドルに修正したが、アウトパフォームのレーティングを維持している。
インベスティングプロの洞察
クラウドストライク・ホールディングス(NASDAQ:CRWD)の第2四半期決算発表が近づくにつれ、投資家は同社の最近の業績指標やアナリストの見識に追加的な背景を見出す可能性がある。InvestingProのデータによると、CrowdStrikeの時価総額は660.8億ドルで、サイバーセキュリティ分野で大きな存在感を示している。株価収益率（PER）は494.98と高く、割高なバリュエーションであることを示唆していますが、同社の収益成長は堅調で、2023年第1四半期現在、過去12ヶ月間で34.26%増加しています。
InvestingProの2つのTipsは、同社の財務の健全性と将来性を強調しています：CrowdStrikeは負債よりも多くの現金を保有しており、財務の安定性を提供している。投資家は、同社が様々な指標において高い評価倍率で取引されている一方で、流動資産は短期債務を上回っており、アナリストは同社が今年黒字になると予測していることに留意すべきである。
CrowdStrikeの業績と予測をより深く知りたい方のために、InvestingProは投資判断の指針となる15のヒントを追加で提供しています。アナリストの目標株価325ドルに対し、同プラットフォームのフェアバリュー予想232.6ドルも、同社の現在の株価と将来の可能性を評価する投資家にとって考慮すべきポイントになるかもしれない。
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