Truist Securitiesは、Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA)の株価見通しを更新し、目標株価を前回の156.00ドルから167.00ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再表明した。
この調整は、同社のバリュエーション・モデルで重要な役割を果たしている将来の金利低下が予想される中で行われた。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、2024年と2025年のノーマライズド・ファンド・フロム・オペレーション（FFO）予想を据え置いた。目標株価の引き上げは、2025年後半以降に既存店営業利益（SSNOI）の伸びが改善し、市場の供給圧力が弱まると予想されることによる。
同社はまた、米国内の不動産取引の現状から、ミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズの株価は大幅に割安であると指摘している。この評価は、5.75％のインプライド・キャピタリゼーション・レートに基づいており、これは現在の市場価格に対する同社の潜在的な収益を評価するために使用される。
ミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズは不動産投資信託（REIT）で、住宅用不動産に特化している。目標株価の改定は、同社の財務の健全性と今後数年間の市場での位置づけについて、より楽観的な見方を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、ウェルズ・ファーゴが同社株をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を174ドルに引き上げた。この格上げは、2025年の収益加速への期待、魅力的なバリュエーション、サンベルト地域の供給圧力緩和による潜在的利益を反映している。
さらに、トゥルーイスト・セキュリティーズは、将来の金利低下が同社のバリュエーションに好影響を与えるとして、目標株価を167ドルに引き上げた。同社はまた、供給圧力の低下により、2025年以降も既存店営業純利益の成長の可能性があると見ている。
BofA証券はミッドアメリカ・アパートメントの株価をアンダーパフォームからバイに格上げし、目標株価を新たに189ドルとした。この変更は、同社の魅力的なバリュエーションと低い市場期待に基づいている。同社の分析によると、賃貸料が安定的に推移すれば、同社の業績予想は上方修正される可能性がある。
ミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズはまた、株式販売契約を変更し、みずほセキュリティーズUSA LLC、TDセキュリティーズ（USA）LLC、BTIG, LLCをマネジャーに迎えた。この修正により、400万株を上限とする普通株式の売却が可能となった。
最後に、同社は2024年第2四半期の決算説明会で、アパートメント住宅への需要が好調で、コア営業資金が予想を上回ったと報告した。同社はまた、開発パイプラインを拡大するために10億ドルから12億ドルの投資を計画しており、その資金は追加債務によって賄われる。
InvestingProの洞察
トゥルーイスト・セキュリティーズの更新見通しに続き、ミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズ（NYSE：MAA）は、InvestingProのデータとヒントに反映されるように、強みと懸念が混在しています。時価総額が183.1億ドル、PERが35.42倍と高い同社の評価指標は、市場での確固たる存在感を示唆すると同時に、収益に対する割高感を示唆している。これは、MAAが52週高値の近くで取引されており、価格がこのピークの99.65％であるという事実によってさらに裏付けられている。
インベスティング・プロのヒントは、MAAが13年連続で増配し、31年連続で配当を維持していることから、株主への価値還元へのコミットメントを実証していることを強調している。直近の増配率は5.0%で、この一貫した配当成長は同社の財務安定性の証であり、インカム重視の投資家にとって有力な検討材料となるだろう。
しかし、株価のRSIは買われすぎの領域にあることを示唆し、短期債務が流動資産を上回っていることから流動性リスクの可能性があるため、注意が必要かもしれない。とはいえ、アナリストはMAAの収益性について楽観的な見方を崩していない。MAAは過去12ヵ月間黒字を続けており、今年も黒字が続くと予測されているからだ。
MAAの財務と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい読者には、InvestingProがさらなる洞察を提供し、投資判断の指針となるヒントも多数用意している。ミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズに関するより詳細な分析とヒントについては、関心のある投資家はhttps://www.investing.com/pro/MAA。
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