月曜日、モルガン・スタンレーはエヌビディア(NASDAQ:NVDA)株の目標株価を144.00ドルとし、オーバーウエート(Overweight)レーティングを継続した。同社は、エヌビディアをトップ・ピックとして保有し続け、様々な課題にもかかわらず同社の勢いが持続していることを挙げている。
これらの課題には、昨年の中国輸出規制、パワード・データセンターの立ち上げの困難さ、資本効率に優れた次期ブラックウェル・アーキテクチャを前にした潜在的なためらい、最近の新製品リリースの戦術的な遅れなどが含まれる。
Morgan Stanleyのアナリストは、NVIDIAが直面している障害は、同社の力強い前進を妨げていないと指摘し、NVIDIAへの信頼を表明した。同社は、エヌビディアの新製品が立ち上がり始めるにつれて、エヌビディアの視界が広がるだろうと予想している。この見通しは、同社が直面している逆風によって、同社の強固な地位が大きな影響を受けることはないとの考えに基づいている。
モルガン・スタンレーは、こうした逆風に対するエヌビディアの回復力を高く評価している。モルガン・スタンレーは、エヌビディアに対する高い期待は妥当なものであり、エヌビディアは今後も市場で力強い業績を示すと予想している。
この投資会社のスタンスは、予想される問題にかかわらず、エヌビディアが好調な軌道を維持するという期待に基づくものである。モルガン・スタンレーのエヌビディアに対する自信は、目標株価の維持に反映されており、これはエヌビディアの成長の可能性に対する同社の信念を強調している。
まとめると、モルガン・スタンレーが引き続きオーバーウエイトのレーティングを継続したことは、エヌビディアが成長の勢いを失うことなく、直近および今後予想される課題を乗り切る能力に対する信任の表れである。モルガン・スタンレーは、エヌビディアの市場での地位と製品開発は、新製品の導入に伴い、より明確で強固なものになると予想している。
その他の最近のニュースでは、エヌビディア・コーポレーションが堅調な第2四半期業績を発表する見込みで、売上高は112%増の286億8000万ドルに達するとの予測が出ている。成長鈍化の可能性はあるものの、第3四半期の売上高は75％増の316億9000万ドルと予測されている。
エヌビディアの高性能グラフィック・プロセッシング・ユニットは、マイクロソフトなどのハイテク大手から引き続き高い需要がある。しかし、エヌビディアの次世代AIチップ「ブラックウェル」の生産が遅れる可能性が指摘されており、収益成長に影響を与える可能性がある。
シティやメリウスなどのアナリストは、エヌビディアの株価に「買い」のレーティングを維持している。シティの分析によると、Nvidiaの決算発表前にBlackwellプラットフォームに関する最新情報があれば、投資家の期待値を設定する上で極めて重要になる可能性があるという。メリウスは、Blackwellチップに関する潜在的なサプライチェーンの問題や顧客からのフィードバックにもかかわらず、楽観的な見方を崩していない。同社は、Blackwellシステムの需要は引き続き堅調に推移すると考えている。
エバーコアISIは、エヌビディアの目標株価を引き上げた。同社は、エヌビディアが2030年までに1株当たり10ドル以上の利益を達成すると予想している。
一方、投資家は、米国の規制によって最先端のチップの販売が制限されている中国市場向けに調整されたエヌビディアのAIプロセッサーの最新情報も待っている。H20と名付けられたとされるNvidiaの中国向けプロセッサは、同社が重要な市場で競争するのに役立つ可能性がある。
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