火曜日、バークレイズはフランクリン・リソーシズ（NYSE: BEN）のカバレッジを開始し、アンダーウエイト、目標株価20.00ドルとした。同社による評価は、アクティブ株式と債券部門における課題を指摘し、投資運用会社の財務見通しがまちまちであることを指摘している。
フランクリン・リソーシズのブランドであるフランクリン・テンプルトンは、主要投資分野で継続的な圧力に見舞われている。最近、パトナム・インベストメンツが買収され、多少の緩和が期待されるものの、同社の業績にはまだ懸念が残る。フランクリン・テンプルトンのオルタナティブ事業は、M&Aによって成長を遂げたものの、過去8四半期に渡って資金流入が少なく、パフォーマンスがマイナスであるという問題に直面している。
バークレイズは、オルタナティブ・セクターの運用資産残高（AUM）が過去6四半期横ばいであることを強調した。この停滞は、目標株価とレーティングを決定する重要な要因となっている。さらに、同社は、フランクリン・テンプルトンの将来のパフォーマンスに影響を与える可能性のある、欧米の債券フランチャイズを取り巻く潜在的な規制リスクと風評リスクを指摘している。
目標株価20.00ドルは、バークレイズの株式に対する慎重なスタンスを反映したもので、同社がオルタナティブ事業を立て直し、リスクを軽減する能力について保守的な見通しを示している。フランクリン・リソーシズは、カバレッジの開始やバークレイズのコメントに対し、まだ公式に回答していない。
その他の最近のニュースでは、フランクリン・テンプルトンに重要な進展が相次いでいる。同社は最近の決算発表で、調整後の営業利益が4億2,490万ドル（前期比1.3％増）、運用資産残高が前期比15％増の1兆6,500億ドルになったと報告した。
米証券取引委員会（SEC）の調査が行われる中、フランクリン・テンプルトンはウェスタン・アセット・マネジメントのケン・リーチの退社に伴い、20億ドルのマクロ・オポチュニティーズ・ファンドをクローズした。その後、マイケル・ブキャナンがウエスタン・アセット・マネジメントの唯一の最高投資責任者に任命された。
アナリスト関連では、TDコーウェンがフランクリン・リソーシズのレーティングを「ホールド」に据え置き、目標株価を24ドルに引き上げた。これらの変更は、ウエスタン・アセットが管理する一部の口座で、財務省デリバティブに関わる過去の取引配分が内部調査される中で行われた。
フランクリン・テンプルトンは、他の金融機関数社とともに、エーテルに連動する米国初の上場投資信託を設定した。同社はまた、1株当たり0.31ドルの四半期現金配当を維持し、前年同期比3.3％増となった。
インベスティング・プロの洞察
フランクリン・リソーシズ（NYSE：BEN）は、InvestingProの最新データと洞察によると、複雑な様相を呈している。同社の時価総額は108.5億ドル、PERは12.9倍で、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER9.91倍より低い。これは、直近のバリュエーションがより有利であることを示唆している。アナリストが来期の業績を下方修正したにもかかわらず、フランクリン・リソーシズは44年連続で配当を維持した実績があり、インカム重視の投資家にアピールできる可能性がある。
さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、流動性は高い。しかし、PEGレシオは43.86と高水準で取引されており、収益に対する成長性に疑問を投げかける可能性がある。インベスティング・プロ・プラットフォームは、より広範な分析ツールと追加ヒントを提供し、フランクリン・リソーシズについてはhttps://www.investing.com/pro/BEN、投資家に同社の財務の健全性と市場ポジションの包括的な理解を提供しています。
投資家は、デューデリジェンスの一環として、これらの指標とInvestingProのヒントを考慮する必要があります。特に、株価が先週に大きな打撃を受け、52週の高値の約68.4％で取引されている最近の価格変動を考慮する必要があります。過去12ヶ月の業績やアナリストの通期黒字予想が示すように、同社の収益性へのコミットメントは、バークレイズのレポートで強調された課題への対抗策となるかもしれない。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。