火曜日、UBSのアナリストは、コンチネンタルAG (CON:GR) (OTC: CTTAY)のレーティングを「中立」から「買い」に変更し、目標株価を前回の67.00ユーロから80.00ユーロに引き上げた。今回の格上げは、コンチネンタルAGの中核事業であるRemainCoの潜在的な公正価値を分析したもので、1株当たり80ユーロから120ユーロとなる可能性がある。この評価額は、現在の株価と比較して30～100％の上昇の可能性を示している。
同アナリストは、コンチネンタルAGの自動車部門が現在マイナス評価となっているのは、収益性の欠如と実行力の低さに起因すると指摘。とはいえ、アナリストは、上場当初の同社のネット・キャッシュ・ポジションと潜在的なM&Aの機会が、より高い評価を支えるはずだと考えている。
コンチネンタルAGのパワートレイン部門が最近スピンオフしたNewCoに関しては、同業他社分析では50～60億ユーロ、1株当たり25～30ユーロの評価が示唆されている。しかし、投資家がこの新しい事業体から連想する可能性のある不確実性を考慮すると、UBSでは、より保守的な評価額30～50億ユーロ（1株当たり15～25ユーロ）が現実的であると判断している。これは、当初の見積もりから10～40％のディスカウントに相当する。
この分析では、コンチネンタルAGの自動車部門がマイナス評価を正当化する可能性がある一方で、ネット・キャッシュ・ポジションやM&Aの可能性など、全体的な財務の健全性と同社が利用可能な戦略的オプションが、見通しの改善と目標株価の引き上げに寄与していることを認めている。
他の最近のニュースでは、コンチネンタルAGは、様々な財務予測とアナリストの格付けにより注目されている。シティはコンチネンタルAGの目標株価を73.00ユーロに引き下げる一方、「買い」のレーティングを維持している。この調整は、特に自動車部門の財務予測の見直しによるもので、現在、EBITは4億8,200万ユーロに達し、マージンは2.4％になると予想されており、以前の予測から下方修正されている。
一方、バーンスタイン・ソクジェン・グループは、コンチネンタルAGのカバレッジをアンダーパフォームのレーティングで開始した。目標株価を54.00ユーロに設定し、同社の困難の原因として、一時的な市場環境ではなく、根深い構造的問題を指摘している。
その他の動きとしては、コンチネンタルAGの最高財務責任者（CFO）が2024年12月の契約終了後に退任することが決まった。この予期せぬ退社にもかかわらず、同社の再生努力への影響は最小限にとどまると予測されている。
同社の自動車技術担当CEOであるフィリップ・フォン・ヒルシュハイトと、最近2029年まで契約を延長したニコライCEOは、引き続き同社の利益拡大と再建戦略を指揮する。コンチネンタルの業績にとって自動車マージンの回復が重要であることから、自動車エレクトロニクスの専門知識を持つ新CFOのサーチが開始された。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データによると、コンチネンタルAG (OTC: CTTAY)のピオトロスキー・スコアは9と、強固な財務体質を誇っている。さらに、同社は14.63という魅力的なPERで取引されており、これは短期的な収益成長の可能性に比べて低いと考えられる。これは、UBSのアナリストが同社のバリュエーションと将来の見通しについて楽観的な見方をしていることと一致している。さらに、株価は現在52週高値の78.61%にあり、UBSの目標株価引き上げが示すように、潜在的な成長余地を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、コンチネンタルAGを自動車部品業界の著名なプレーヤーとして取り上げ、アナリストが同社は今年黒字になると予測していることに注目しています。これらの見識は、コンチネンタルAGのリメインコ事業に対するUBSアナリストの肯定的なスタンスを裏付けるものであり、特に関連性が高い。コンチネンタルAGの過去12ヶ月間の収益性と、将来の成長を促進するM&Aの可能性から、投資家はInvestingProのこれらの洞察が投資判断に役立つと思われます。より詳細な分析および追加ヒントについては、投資家はInvestingProのプラットフォームで洞察の完全なスイートを探索することができます。
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