火曜日、Truist SecuritiesはElme Communities (NYSE: ELME)の見通しを修正し、目標株価を前回の16.00ドルから18.00ドルに引き上げた。今回の修正は、エルメ・コミュニティーズの四半期業績が予想をわずかに上回ったことを受けたものだ。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、ワシントンDC地域のファンダメンタルズの向上と金利低下を業績予想の修正の主な要因として挙げている。エルメ・コミュニティーズの年初来の上昇率18％に対し、VNQは7％と、アパートメント株のパフォーマンスは良好であるにもかかわらず、同社は現在の株価の軌跡は「買い」へのアップグレードを正当化するものではないと考えている。
エルメ・コミュニティーズの新たな目標株価は、潜在的なトータル・リターンが8％であることを示唆している。また、FFO倍率は18.5倍から19.0倍に上昇すると予想されている。ホールドのレーティングは、同社の見通しは改善しているものの、より積極的な投資姿勢を促すような実質的な上値の重さはなく、慎重を期していることを示している。
アナリストの声明では、同社がカバーするすべてのアパートメント銘柄がVNQ指数に対して年初来でアウトパフォームしていることが強調されている。特にElme Communitiesは著しい成長を見せているが、短期的には更なる上昇の可能性は限定的と判断し、Holdのレーティングとした。
他の最近のニュースでは、エルメ・コミュニティーズは2024年第2四半期に、ワシントン首都圏での好調な業績とアトランタでの傾向改善を報告した。
同社の運営上の成果としては、改修工事の成功とエルメ・レジデント・サービスの開始が挙げられる。財務の健全性は、1株当たり営業利益（FFO）と既存店営業利益（NOI）の伸びに対するガイダンスを引き締めたことで強調された。
同社は、ワシントン・メトロのアパートメント市場では旺盛な需要と高水準の入居を経験し、アトランタでは吸収率の改善と供給過剰の減少を経験した。新規リースの家賃収入比率は23%で、入居者の財務の健全性を強調した。同社はまた、強固なバランスシートと流動性を維持した。
エルメ・コミュニティーズは、下院法案1203の施行によりアトランタ市場のさらなる改善を見込んでおり、アトランタの入居率は年末まで90％台前半を維持すると予想している。同社は、2025年にROIを重視したイニシアチブを計画しており、運営イニシアチブの初期段階にある。しかし、アトランタのポートフォリオの不良債権は6.6％である。
同社の見通しには、通年で1.5％から2.5％の混合リース料率の伸びが予測されている。2024年の収益の伸びは2.5％から3％、費用の伸びは5％から6％と予想されている。こうした最近の動向にもかかわらず、エルメ・コミュニティーズは、安定しつつもダイナミックな不動産市場を乗り切るため、慎重かつ楽観的な見方を続けている。
InvestingProの洞察
エルメ・コミュニティーズの株価パフォーマンスとTruist Securitiesによる最近の目標株価の調整は、同社の見通しに対する慎重かつ楽観的な見方を反映している。この見通しに沿って、InvestingProのヒントでは、Elme Communitiesは今年純利益の増加が見込まれている。これはアナリストのファンダメンタルズ観測の強化に沿うものであり、同社の潜在的リターンの一因となり得る。さらに、54年連続で配当金を支払い続けてきた歴史から、投資家は同社の株主還元へのコミットメント、特に現在の配当利回りが4.16%であることに安心感を覚えるかもしれない。
しかし、インベスティング・プロ・データによると、エルメ・コミュニティーズは52週高値付近で取引されており、価格はこのピークの99.71％であることは注目に値する。これは、過去6ヶ月間で36.96％の価格トータルリターンを見ているので、株価の最近の上昇の証かもしれない。このような上昇にもかかわらず、同社は過去12ヶ月間黒字ではなく、アナリストは今年黒字を見込んでいない。
エルメ・コミュニティーズの財務の健全性をより深く調べる人にとっては、同社の短期債務が流動資産を上回っていることは、近い将来、慎重な財務管理が必要であることを示唆している可能性がある。InvestingProのヒントを追加した包括的な分析に関心のある投資家は、Elme Communitiesに関する合計9つのヒントを掲載しているInvestingProで、より多くの情報を見つけることができます。
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