Truist Securitiesは、Elme Communities (NYSE: ELME)の見通しを修正し、目標株価を前回の16.00ドルから18.00ドルに引き上げ、株価レーティングはHoldのままとした。今回の修正は、エルメ・コミュニティーズの四半期業績が予想をわずかに上回ったことを受けたものだ。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、ワシントンDC地域のファンダメンタルズの向上と金利低下を業績予想の修正の主な要因として挙げている。エルメ・コミュニティーズの年初来の上昇率18％に対し、VNQは7％と、アパートメント株のパフォーマンスは良好であるにもかかわらず、同社は現在の株価の軌跡は「買い」へのアップグレードを正当化するものではないと考えている。
エルメ・コミュニティーズの新たな目標株価は、潜在的なトータル・リターンが8％であることを示唆している。また、FFO倍率は18.5倍から19.0倍に上昇すると予想されている。ホールドのレーティングは、同社の見通しは改善しているものの、より積極的な投資姿勢を促すような実質的な上値の重さはなく、慎重を期していることを示している。
アナリストの声明では、同社がカバーするすべてのアパートメント銘柄がVNQ指数に対して年初来でアウトパフォームしていることが強調されている。特にエルメ・コミュニティーズは大幅な成長を示しているが、これ以上の上昇の可能性は当面限定的と判断し、「ホールド」のレーティングを継続した。
エルメ・コミュニティーズは2024年第2四半期に、ワシントン都市圏での好調な業績とアトランタでの改善傾向を報告した。同社は、改修工事の成功やエルメ・レジデント・サービスの立ち上げなど、運営面での成果を挙げた。
ワシントン・メトロ地区では需要が旺盛で入居率が高く、アトランタでは吸収率が改善し供給過剰が減少した。新規賃貸の家賃収入比率は23%で、入居者の財務の健全性を強調した。同社はまた、強固なバランスシートと流動性を維持した。
同社は、2025年にROI（投資収益率）重視のイニシアチブを計画し、運営イニシアチブの初期段階にある。しかし、アトランタのポートフォリオの不良債権は6.6%となっている。
同社の見通しには、通年で1.5％から2.5％の混合リース料率の伸びが予測されている。2024年の収益の伸びは2.5％から3％、費用の伸びは5％から6％と予想されている。こうした最近の動向にもかかわらず、エルメ・コミュニティーズは、安定しつつもダイナミックな不動産市場を乗り切るため、慎重かつ楽観的な見方を続けている。
InvestingProの洞察
エルメ・コミュニティーズの株価パフォーマンスとTruist Securitiesによる最近の目標株価の調整は、同社の見通しに対する慎重かつ楽観的な見方を反映している。この見通しに沿って、InvestingProのヒントでは、Elme Communitiesは今年純利益の増加が見込まれている。これはアナリストのファンダメンタルズ観測の強化に沿うものであり、同社の潜在的リターンの一因となる可能性がある。さらに、54年連続で配当金を支払い続けてきた歴史から、投資家は同社の株主還元へのコミットメント、特に現在の配当利回りが4.16%であることに安心感を覚えるかもしれない。
しかし、インベスティング・プロ・データによると、エルメ・コミュニティーズは52週高値付近で取引されており、価格はこのピークの99.71％であることは注目に値する。これは、過去6ヶ月間で36.96％の価格トータルリターンを見ているので、株価の最近の上昇の証かもしれない。このような上昇にもかかわらず、同社は過去12ヶ月間黒字ではなく、アナリストは今年黒字を見込んでいない。
エルメ・コミュニティーズの財務の健全性をより深く調べる人にとっては、同社の短期債務が流動資産を上回っていることは、近い将来、慎重な財務管理が必要であることを示唆している可能性がある。InvestingProのヒントを追加した包括的な分析に関心のある投資家は、Elme Communitiesに関する合計9つのヒントを掲載しているInvestingProで、より多くの情報を見つけることができます。
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