みずほ証券は22日、IQVIAホールディングス（NYSE:IQV）の株価をアウトパフォームに据え置き、目標株価を277.00ドルとした。IQVIAのアリ・ブースビブ最高経営責任者（CEO）とロン・ブルールマン最高財務責任者（CFO）との面談後、同社は業績と見通しについていくつかのポジティブな指標を報告した。
その中で、IQVIAの一株当たり利益（EPS）の見通しが前年と比較して改善したことが強調された。さらに、医薬品開発業務受託機関（CRO）部門の需要が引き続き堅調であることも報告された。同社はまた、テクノロジー＆アナリティクス・ソリューションズ（TAS）セグメントにおいて、2024年後半に売上高が増加するとの見通しを改めて示した。
みずほは、IQVIAが当面の優先的な資本配分として内部投資とM&Aに注力していると指摘。IQVIAの首脳陣は慎重に楽観的なスタンスを示し、過去12～18ヵ月間に直面した課題が安定し始め、緩やかな改善が見られることを示唆した。
当社の分析によると、IQVIAは直面した逆風を乗り切る態勢が整っており、前向きの展望が開けている。目標株価の再確認は、IQVIAの戦略的イニシアティブと市場での地位に対する自信を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、IQVIAホールディングスの2024年第2四半期の業績は堅調で、売上高は前年同期比2.3%増の38億1,400万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は8.6%増となった。為替とCOVID関連の影響を除いた増収率は5％だった。
同社のテクノロジー＆アナリティクス・ソリューションズ（TAS）部門は通年で6％から7％の成長が見込まれ、研究開発ソリューションズ（R&DS）部門は堅調な新規純予約から記録的な受注残を達成している。
最近の動向では、ジェフリーズはIQVIAに対するスタンスを調整し、レーティングを「買い」から「ホールド」に変更し、目標株価を引き下げた。この変更は、2024年上半期の予約件数がわずか0.5％増にとどまり、12ヵ月累計の予約件数が2四半期連続で前年同期を下回ったことなど、同社の業績動向に対する指摘を受けてのもの。
ジェフリーズはまた、IQVIAのデータビジネスに対するヴィーヴァ・システムズ社、シンフォニー社、ノルステラ社などからの競争圧力も指摘している。IQVIAのガイダンスは下半期のTASの加速を示唆しているものの、ジェフリーズは慎重な姿勢を崩していない。
IQVIAは、戦略的焦点と市場環境への適応力を維持し、今年の売上は154億2,500万ドルから155億2,500万ドルの範囲になると予想している。IQVIAは、AIと新薬の上市に重点を置いていることを強調し、融通の利く条件と商業的積極性により契約獲得に成功している。
インベスティングプロの洞察
みずほ証券がIQVIAホールディングスへの信頼を改めて表明しているように、InvestingProの主要指標もこの楽観的な見方と一致している。IQVIAは完璧なピオトロスキー・スコア9を誇っており、財務の健全性が高いことを示している。ライフサイエンス・ツール＆サービス業界における同社の傑出した地位は、過去12ヶ月間の収益性と過去10年間の高いリターンに支えられている。一部のアナリストが業績を下方修正したにもかかわらず、同社は今年も黒字が見込まれている。
InvestingProのデータによると、時価総額は453.2億ドル、PERは31.66倍、PEGレシオは0.98倍とほぼ同等で、同社の収益成長が株価に見合ったものであることを示唆している。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は3.23%で、着実な上昇傾向を示している。さらに、IQVIAの売上総利益率は35.1%と堅調で、効率的なオペレーションを反映している。
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