水曜日、BTIGは大手金融テクノロジープロバイダーであるフィサーブ(NYSE:FI)のカバレッジを「買い」で開始し、目標株価を200ドルに設定した。同社のカバレッジは、過去3年間のプラットフォーム開発への多額の投資を挙げ、同社の将来の業績に対する自信に満ちた見通しから始まる。
同社によると、こうした投資により、フィサーブは今後数年間、一桁台後半から二桁台前半の成長を遂げるという。さらに同社は、営業利益率の拡大と設備投資投資の安定化により、フィサーブのキャッシュフローはさらに速いペースで増加すると予想している。
フィサーブは、世界最大級の加盟店アクワイアラーであり、フィンテックのトッププロバイダーとして認知されており、多くの競合他社が追随できない広範な販売網と能力を提供している。同社は、フィサーブの年間約50億ドルという多額のフリーキャッシュフローが、高成長資産への再投資サイクルを促進し、同時に株主への資本還元と戦略的事業買収を可能にしていると指摘した。
また、2026会計年度までに28%以上の成長が見込まれるフィサーブのクラウドベースのPOSソリューション、クローバーにも注目した。同社は、この成長を達成する上で、フィサーブ独自の販売モデルが重要な役割を果たすと考えている。
フィサーブのバリュエーションは割高で、2025会計年度の調整後予想利益の17倍で取引されているにもかかわらず、同社はその規模、成長軌道、フリーキャッシュフローの改善、慎重な資本管理の歴史を、フィンテック投資家のポートフォリオに組み入れる正当な理由と考えている。
InvestingProの洞察
BTIGが前向きな見通しでフィサーブのカバレッジを開始するにあたり、InvestingProのリアルタイムのデータと洞察は、同社の潜在的な強みをさらに強調している。インベスティング・プロのヒントが示すように、フィサーブの積極的な自社株買い戦略は、企業価値に対する経営陣の自信を示唆しています。時価総額が979億7000万ドル、PERが29.4倍と堅調な同社の財務は、金融サービス業界における同社の地位を反映している。
同社の成長は予測だけでなく、最近の業績にも表れている。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は7.2%と堅調で、四半期ベースでは7.38%とさらに高い数字となっている。これは、61％近い驚異的な売上総利益率と相まって、フィサーブの業務効率の高さを物語っている。さらに、同社の株価は52週高値付近で取引されており、株価はそのピークまであと0.56％に迫っている。
フィサーブの可能性を検討している投資家にとって、アナリストが来期の業績を上方修正したことは注目に値する。ご興味のある読者は、合計9つのInvestingProTipsを含む、フィサーブに関するその他の洞察やヒントを、https://www.investing.com/pro/FI。
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