木曜日、パイパー・サンドラーは、Veeva Systems (NYSE:VEEV)の目標株価を前回の225ドルから230ドルに引き上げ、オーバーウエート（Overweight）レーティングを継続することで、Veeva Systems (NYSE:VEEV)への自信を示した。この修正は、同社の第2四半期の業績、特に上位20社の顧客との取引の勢いを評価したものである。
同社は、薬事、臨床、品質、安全性、リンク・キーパーソンを含む様々な製品ラインで、この四半期にいくつかの重要な成功を収めたことを強調した。
これらの成功により、大型案件の潜在的な遅延に対する懸念が緩和された。アナリストは、Veeva Systemsのサブスクリプション成長見通しが修正され、従来のガイダンスを1,200万ドル上回ったこと、営業利益率が40%以上に改善したことは、旺盛な需要と強力な実行力を示していると指摘した。
パイパー・サンドラーによる目標株価引き上げの決定は、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）マージンの向上と、2028年暦年のフリー・キャッシュ・フローに対する推定企業価値（EV/FCF）の倍率が、事前の24倍から25倍に引き上げられたことに基づいている。同社は、需要のさらなる安定化、クロスセルの勢い、マージンの改善が、倍率のさらなる拡大につながる可能性を示唆している。
同レポートはまた、ヴィーバ・システムズの堅調な業績と、2026年暦年の推定EV/FCFの23倍という良好なリスク・リターン・プロファイルが相まって、大型成長株投資家の注目を集める可能性があるとも言及している。同社の株価が2年以上レンジ相場で推移していることを考えると、この関心は特に重要かもしれない。
他の最近のニュースでは、ビーバ・システムズは堅調な第2四半期決算を発表し、報告された総売上高は6億7,620万ドルで、前年同期比15%増となった。一株当たり利益（EPS）は1.62ドルと予想を上回り、請求額も6億1100万ドルと11％増加した。この好決算を受けて、ベアードはヴィーバ・システムズの目標株価を251ドルに、エバーコアISIは220ドルにそれぞれ引き上げた。
ヴィーバ・システムズはまた、Veeva Site ConnectやService Centerなどの新製品を発表し、第4四半期には次期Vault CRMのリリースを見込んでいる。
ベアードによると、Veevaの商用部門は好調な業績を示し、全体の成長に大きく貢献した。研究開発(R&D)部門も予想を上回り、大型案件の進捗に明るい兆しが見えた。
今後の見通しとして、ヴィーバ・システムズでは、第3四半期の請求額は前年同期比約5%増となり、第4四半期はさらに好調に推移すると予想している。同社の年間ガイダンスは、中間値で27億700万ドルとほぼ変わらず、営業利益とEPS予想は若干増加した。
インベスティングプロの洞察
パイパー・サンドラーは、ビーバ・システムズ（NYSE:VEEV）の目標株価を修正したが、これは同社の業績と成長見通しに対する楽観的な見方を反映している。この明るい評価を裏付けるように、InvestingProのデータでは、2023年第1四半期時点の過去12ヵ月間で14.31%の堅調な収益成長を示しており、四半期収益成長率は23.56%とさらに目覚ましい。同社の売上総利益率は72.48%と健全で、収益性を維持する能力を示している。
投資の観点からは、2つのInvestingPro Tipsが同社の財務の健全性を強調している：Veeva Systemsの貸借対照表には負債よりも現金の方が多く、流動資産は短期債務を上回っており、流動性と財務の回復力が高いことを示している。
Veeva Systemsを潜在的な投資先として検討している人にとって、同社がPER 57.97、株価純資産倍率6.59など、高い評価倍率で取引されていることは注目に値する。これらの指標は割高なバリュエーションを示唆する一方で、Veevaの将来の収益ポテンシャルに対する投資家の自信を示すものでもある。また、アナリストが同社は今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間黒字であったことも重要である。
より包括的な分析と追加の洞察については、投資家は、パイパー・サンドラーの肯定的な見通しと同社の財務指標にさらなるコンテキストを提供することができ、https://www.investing.com/pro/VEEV、Veeva Systemsで利用可能な合計11のInvestingProのヒントを探索することができます。
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