ウェルズ・ファーゴは木曜日、Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) の見通しを修正し、目標株価を100ドルから90ドルに引き下げる一方、同銘柄のEqual Weightレーティングを維持した。
この修正は、オクタの第3四半期のCRPO（Calculated Billings）ガイダンスが、前年同期比でわずか9％の成長しか見込んでいないことを示したため、株価が約9％下落した水曜日のアフターマーケットのパフォーマンスを受けたものである。
ウェルズ・ファーゴのアナリストは、CRPOが19億9,500万ドルに達し、ガイダンスの上限である19億6,000万ドルを上回り、前年同期比で13％の伸びを示すなど、Oktaの四半期は成功を収めたにもかかわらず、同社の将来の見通しは低調に見えると指摘した。
Oktaは以前のセキュリティ侵害を何とか乗り越えたが、予測される成長鈍化は懸念材料だ。経営陣は、新規顧客の獲得、カスタマーIDの月間アクティブユーザー数（MAU）の伸び、ワークフォースIDの席数拡大に影響を及ぼす広範な経済環境について懸念を表明している。
報告書では、新製品が同社の業績に与えるインパクトの低さが浮き彫りになった。Oktaが新たに導入したIdentity Governance and Administration (IGA)、Privileged Access Management (PAM)、Identity Threat Protectionなどの製品は、全体的な成長率に大きな影響を与えるにはあまりにマイナーであると考えられている。
ウェルズ・ファーゴのアナリストのコメントは、オクタが直面している課題を浮き彫りにするもので、第3四半期の経営陣の予想では、CRPOの成長は前年同期比9%増と引き続き減速している。この保守的なガイダンスは、新規ロゴの獲得やMAUの拡大といった主要な成長指標を阻害しているマクロ経済の圧力に直面した同社の慎重な姿勢を反映している。
最近のニュースでは、Okta, Inc.がアナリストの注目を集めている。JPモルガンはOktaの目標株価を105ドルに引き下げ、中立のレーティングを維持しました。
一方、Evercore ISIはOktaのカバレッジをアウトパフォーム、目標株価122.00ドルで開始し、同社の好調な業績を認めつつも、マクロ経済的なプレッシャーの可能性にも言及している。
Oktaは堅調な決算を発表し、GAAPベースで初めて黒字を達成し、売上高、営業利益率、フリーキャッシュフローが予想を上回った。しかし、第3四半期のガイダンスは、マクロ経済の逆風が続いていることを反映し、コンセンサス予想を下回りました。
同社はまた、2025会計年度の第2四半期が好調であったことを報告し、堅調な収益性とキャッシュフローに基づいて通期見通しを引き上げた。2025年度通期見通しは、総収益成長率13%、非GAAPベースの営業利益率21%に修正された。
InvestingProの洞察
ウェルズ・ファーゴによるOkta, Inc. (NASDAQ:OKTA) の見通し修正を受けて、InvestingProの指標とヒントを通して同社を詳しく見てみると、さらなる背景が見えてきます。時価総額が162億4000万ドルで、2025年第1四半期時点の過去12カ月間の売上総利益率が75.15%と高いことから、Oktaの財務健全性は、今後の課題にもかかわらず堅固に見えます。同期間の収益成長率は前年同期比20.45%と引き続き堅調であり、同社の効率的な売上増加能力を示している。
InvestingProのヒントによると、Oktaのバランスシートには負債よりも現金の方が多く、アナリストは同社が今年黒字に転じると予測している。これらの見識は、Oktaの財務の安定性と将来の収益成長の可能性を強調するものであり、同社の業績回復を期待する投資家の関心を引く可能性があるため、特に関連性が高い。さらに、流動資産が短期債務を上回っており、Oktaの短期的な財務回復力は注目に値する。より深い分析に関心のある方には、InvestingProがOktaに関するいくつかのヒントをhttps://www.investing.com/pro/OKTA。
Oktaは配当金を支払っておらず、利益を会社の成長に再投資することを示唆しているが、InvestingProのフェアバリュー予想120.56米ドルは現在価格を上回っており、潜在的な過小評価を示唆している。ウェルズ・ファーゴが強調した慎重な第3四半期ガイダンスにもかかわらず、これは同社の強力なファンダメンタルズと相まって、オクタを魅力的な投資機会にする可能性がある。
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