木曜日、金融サービス会社であるNeedhamは、エヌビディア（NASDAQ: NVDA）の目標株価を前回の120ドルから145ドルに引き上げ、同時に同銘柄の「買い」を再確認した。この修正は、エヌビディアの最近の業績がアナリストの予想を上回り、楽観的な投資家の期待に沿ったものであったことを受けたものである。
同社は、エヌビディアがいくつかの主要な投資家の懸念を巧みに処理したことを強調した。第一に、NVIDIAのBlackwell技術のリリース遅延に関する噂は退けられ、同製品は2025会計年度の第4四半期までに数十億ドルの収益を上げると予想された。第二に、NVIDIAのHopperアーキテクチャの需要と出荷は、2025会計年度の下半期に改善が見られると予測されており、需要ギャップの懸念を払拭している。
NVIDIAの売上総利益率（GM）に関する懸念も取り上げられ、H200やBlackwell/GB200といった新製品の投入が、2026会計年度の第1四半期までGMに影響を与える可能性があることを認めた。しかし、コスト最適化の努力により、2027会計年度前半には売上総利益率が回復すると予想している。
前向きな見通しは、成長する人工知能（AI）分野におけるエヌビディアの役割にも及んでおり、同社のGenAIユースケースは複数の業界で採用されている。この傾向は、AI関連の設備投資に対する投資収益率への自信を強めている。
更新された目標株価は、エヌビディアの2026年暦年の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）予想である4.85ドルの30倍の倍率に基づいており、エヌビディアの財務業績と株価評価に対するエヌビディアの期待が高まっていることを示している。
その他の最近のニュースでは、エヌビディア・コーポレーションがハイテク業界で大きく躍進している。同社は最近の決算発表で、前四半期比15%増、前年比122%増となる300億ドルという記録的な収益を報告した。この成功は、エヌビディアのHopperとGPUコンピューティング・プラットフォームに対する旺盛な需要によるところが大きく、データセンターの売上高263億ドルに貢献した。
同社はまた、HopperアーキテクチャとBlackwell製品の成長が見込まれることから、第3四半期の売上高は325億ドルになると予想している。NVIDIAは、Blackwellアーキテクチャの遅延に関する最近の懸念を明らかにし、機能的な変更を加えることなく、生産歩留まりを向上させるための修正を行ったと述べた。
さらに、サミット・インサイツは、エヌビディアの今後数四半期の売上総利益率の見通しに懸念を示したものの、エヌビディアはサミット・インサイツの「買い」レーティングを維持した。同社は、「Blackwell」に関連する新たなマスク・ステップの変更によってもたらされる課題を認めたが、2025年初頭までには解決すると予想した。
最後に、エヌビディアは500億ドルの自社株買い戻しを発表したが、これは財務の健全性と将来の見通しに対する自信を反映したものである。
InvestingProの洞察
NeedhamがNVIDIA (NASDAQ: NVDA)の目標株価を更新したことを踏まえ、InvestingProの最新データが投資家にさらなる背景を提供します。エヌビディアは完璧なピオトロスキー・スコア9を誇っており、強固な財務健全性と業務効率性を示しているため、野心的な製品展開の中で同社の安定性について投資家を安心させる可能性がある。アナリストはまた、NeedhamがNVIDIAの収益創出能力、特に近々発表されるBlackwellテクノロジーによる収益について楽観的な予測をしていることと一致し、今年度の売上高の伸びを見込んでいる。
InvestingProのデータによると、時価総額は3,090億ドルで、市場におけるエヌビディアの大きな存在感を反映している。PER（株価収益率）は72.84倍で、投資家が高い利益倍率を望んでいることを示唆している。過去12ヶ月間の収益成長率は208.27%と目覚しく、エヌビディアの財務実績を取り巻く好意的な感情をさらに正当化している。
さらに深く掘り下げたい方には、Investing.com/proで入手可能なInvestingProのヒントがあり、エヌビディアの財務指標と市場での地位に関する包括的な分析を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。