木曜日、ニーダムはアファーム・ホールディングス（NASDAQ:AFRM）の予想を上回る素晴らしい四半期決算を発表したことを受け、同社株のレーティングをホールドに据え置いた。
アファームはまた、2025会計年度第4四半期までにGAAPベースの黒字化を達成する計画を示し、楽観的な見通しを示した。好業績にもかかわらず、同社は、30日以上の延滞が前四半期比でも前年同期比でもわずかに増加したことを指摘した。
アファームは、販売費および一般管理費（SG&A）の節減とその他の取引コストのレバレッジによって、小幅な引当金の積み増しと信用コストの上昇を管理する能力を有しており、これは主要な強みであると強調した。ニーダムは、好調な四半期を達成した同社の業績を高く評価した。この報告を受けて、アファームの財務予測は軒並み上方修正された。
同社の時間外株価が15％上昇したことで、2026会計年度の将来予想非GAAPベースの株価収益率（PER）は約23倍で始まると予想された。このバリュエーションは、同業他社に比べて割高である。この評価に基づき、ニーダムは株価のリスク・リターンのバランスについて中立的な見方を示し、「ホールド」のレーティングを維持した。
アナリストの発言は、アファームの堅調な四半期を評価することで結ばれているが、ホールドのレーティングを維持する決定は、同業他社に比べて株価が割高と予想されるバリュエーションに影響されている。Needhamのスタンスは、アファームの財務見通しがポジティブである一方、現在の株価がこの楽観論を十分に反映している可能性があることを示唆している。
他の最近のニュースでは、アファーム・ホールディングスが2024年度第4四半期に市場予想を上回る好調な決算を発表した。フィンテック企業の四半期決算は、必要融資額（RLTC）を22％上回り、堅調な業績を示している。
アファームの将来見通しガイダンスも予想を著しく上回り、さらなる業績向上の可能性を示唆している。アファームは、2025年第4四半期までにGAAPベースで継続的な黒字化を達成することを確約しており、さらに1年間の大幅な営業レバレッジに支えられている。
アファームの戦略には、営業費用の伸びを抑えながら、商品総量（GMV）を30％成長させることが含まれている。このアプローチにより、RLTCと売上総利益がさらに増加し、GAAPベースの一株当たり利益（EPS）が長期的に増加すると予想されます。ゴールドマン・サックス証券は、アファームの戦略が具体的な収益成長につながると予想し、ポジティブな見通しを維持している。
業績に加えて、アファームは最高執行責任者（CFO）のマイケル・リンフォードが最高執行責任者（COO）に、ロブ・オヘアが新CFOに就任することを発表した。2025年度のガイダンスでは、保守的な与信成果目標を上回る戦略を示している。
アファームはまた、アファームカード1枚あたりの年間利用額と有効カードの増加、アンダーライティングにおける機械学習機能の活用、加盟店獲得のための強力な営業チームの維持により、成長を促進することに注力している。
InvestingProの洞察
アファーム・ホールディングス（NASDAQ: AFRM）が楽観的な財務見通しと決算後の株価上昇で注目を集める中、InvestingProのデータは同社の市場パフォーマンスと基本的な指標を深掘りしています。時価総額97.6億ドルのアファームは、2024年第3四半期現在、過去12ヶ月間で40.05%という大幅な収益成長率で、金融テクノロジーセクターの多くの競合他社を凌駕しており、その成長軌道は明らかです。
InvestingProのヒントは、株価の変動が激しいにもかかわらず、アファームは先月17.66%増と力強いリターンを示したことを強調している。この短期パフォーマンスは、64.91%という大幅な1年間のトータル・リターンによって補完されており、投資家の関心と信頼を生み出す同社の能力を示している。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、流動性の堅固さを示唆しており、短期的には同社の財務の健全性について投資家を安心させる可能性がある。
同社の将来を見据えたアプローチは、インベスティング・プロのフェアバリュー予想33.7ドルにも反映されており、アナリスト目標の38.5ドルをわずかに下回り、潜在的な成長余地を示している。しかし、アファームは今年黒字になる見込みがなく、配当も支払っていないことに注意する必要がある。
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