木曜日、ベアードはコールズ・コーポレーション（NYSE:KSS）の株価見通しを調整し、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を前回の27ドルから25ドルに引き下げた。この修正は、同社の第2四半期決算報告を受けてのもので、売上高が未達だったにもかかわらず、利益予想を上回った。この業績は、効果的な在庫管理とコスト管理によるものだ。
同社は、消費者金融保護局（CFPB）の裁定による潜在的な影響を除き、通期業績ガイダンスを引き上げた。しかし、中核事業に関する見通しは依然として慎重である。ガイダンスの下限は第2四半期から変化がないことを想定していますが、上限は戦略的イニシアティブによる利益の増加を見込んでいます。
ベアードは、2024年度と2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を上方修正し、その主な要因として、CFPB裁定による影響の可能性を除外したことを挙げている。業績見通しの改善にもかかわらず、同社は目標株価を今後12ヶ月＋1年（NTM+1）のEBITDAの約5倍である25ドルに引き下げることを選択した。
同社の戦略的イニシアチブは徐々に業績に貢献すると予想される。しかし、目標株価の修正は、現在の小売環境の中、より保守的なバリュエーション・アプローチを反映している。
ベアードによる目標株価の修正は、在庫とコスト管理の利点を強調し、同社の経営戦略に対する継続的な信念を意味する。Kohl'sは、厳しい販売状況の中、業績の回復力を示しており、今後の見通しについては慎重に楽観視している。
その他の最近のニュースでは、コールズ・コーポレーションに一連の動きがあった。同社の第2四半期決算報告では、既存店売上高が5.1％減少したものの、1株当たり利益（EPS）は予想の0.46ドルを上回る0.59ドルとなった。JPモルガンはその後、コールズ株をニュートラルからアンダーウエイトに格下げした。
コールズの経営陣は、2024年通期のEPS見通しを1.75～2.25ドルに上方修正し、従来のガイダンスである1.25～1.85ドルを上回り、営業利益率は3.4～3.8％を見込んでいる。
しかし、規制変更の可能性を考慮すると、EPS見通しは事実上1.15～1.65ドルに引き下げられる可能性がある。また、通年の既存店売上高は3％から5％の減少を見込んでおり、前回予想から下方修正された。こうした課題にもかかわらず、コールズは販売費および一般管理費を2％から3％削減し、売上総利益率を前年比で40-50ベーシス・ポイント拡大すると見込んでいる。
売上高が減少する中、コールズは2024年第2四半期の業績を13%増加させ、顧客体験を向上させるためにマーケティング戦略を適応させている。これらの戦略には、ベビーザらスとの提携や主要成長分野の拡大が含まれる。厳しい経済環境にもかかわらず、コールズはその戦略と長期的な成功について楽観的であり続けている。
インベスティング・プロの洞察
コールズ・コーポレーションが小売業界の厳しい状況を乗り切る中、InvestingProの最新の洞察により、同社の財務状況をより明確に把握することができます。時価総額約21.8億ドル、株価収益率（PER）7.71という魅力的な水準で、コールズは低収益倍率で取引されているようだ。これはさらに、2025年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが7.69と拮抗していることからも裏付けられている。
InvestingProのヒントは、アナリストが最近、来期の業績予想を上方修正したことを強調し、Kohl'sの業績が上向く可能性を示唆している。さらに、2024年末時点で10%を超える大幅な配当利回りは、14年連続で配当支払いを維持してきた実績と相まって、株主への価値還元へのコミットメントを強化している。
今期は売上高が減少し、純利益も減少すると予想されているが、コールズは過去12ヶ月間黒字を維持している。Kohl'sは、その評価額から推測されるフリー・キャッシュフロー利回りの高さと収益性の歴史から、配当収入のあるバリュー株を求める投資家にとって興味深い機会を提供する可能性がある。インベスティング・プロは、同社の将来性を評価する上で役立つ10以上のヒントを提供しています。Kohl's Corporationの包括的な分析については、同プラットフォームをご覧ください。
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