バーンスタイン・ソクジェンは金曜日、Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN)の株価にポジティブなスタンスを再確認し、アウトパフォームのレーティングを維持する一方、目標株価を1,600インドルピーから1,740インドルピーに引き上げた。
同社の楽観的な見方は、ユーザー1人当たりの平均売上高（ARPU）や収益率の向上が期待される料金値上げの恩恵が見込まれることに基づいており、バーティ・エアテルとリライアンス・ジオの両社の業界修復のテーゼを裏付けている。
アナリストは、リライアンス・ジオの直近の目標株価引き上げに言及し、これはバーティ・エアテルのポジティブな見通しと一致していると述べた。収益と利益のアップグレードサイクルは、統合が進む市場においてBharti Airtelにとって重要な要素であると見ている。長期的なリスク・リターンは魅力的であり、市場環境の継続的な改善が見込まれる。
バリュエーション・アプローチの見直しでは、2026年6月の直近12ヶ月間（LTM）にロールオーバーし、インドのモバイル・サービス事業のEBITDAに対する企業価値（EV/EBITDA）倍率11.5倍を適用する。
これは前回の倍率10.5倍から上昇した。アナリストがSOTP（Sum of the Parts）バリュエーションメソッドを使用することは、Bharti Airtelの新しい目標株価を示唆する。
目標株価の引き上げは、インドの電気通信業界におけるBharti Airtelの成長見通しに対する楽観的な見方を反映している。料金引き上げは戦略的な動きであり、同社の業績と市場ポジションに貢献する可能性が高いと見られている。
Bharti Airtelの目標株価の調整は、インドの電気通信セクターが大きな変化を迎えており、統合と関税の調整が競争環境を形成している時期に行われた。
アウトパフォームの再表明と目標株価の引き上げは、Bharti Airtelがこのような市場力学を活用する可能性に自信を持っていることを強調している。
その他の最近のニュースでは、Bharti Airtelは複数の分野で著しい成長を示している。Bharti Airtel傘下のAirtel Payments Bankは、月間取引ユーザー数が前年比32%増、商品総額が43%増となった。
同行の金利・税金・減価償却前利益（Ebitda）も前年同期比で102％急増した。この成長は、競合のペイティム・ペイメント・バンクの危機による新規口座開設に起因している。
アナリストのニュースでは、複数の会社がBharti Airtelの株式のターゲットとレーティングを調整した。CLSAは、2025年度第1四半期のフリーキャッシュフローが堅調であるとして、アウトパフォームのレーティングを維持した。
アクシス・キャピタル・リミテッドは、エアテル・ブラックの成長とユーザー一人当たり平均売上高（ARPU）の8％上昇に言及し、目標株価を1,751インドルピーに引き上げた。JefferiesもBharti Airtelの目標株価を引き上げ、モバイルと家庭部門の好調な業績と予想を上回るフリーキャッシュフローを評価した。
インベステックはバルティ・エアテルの目標株価を引き上げ、同社の純有利子負債／EBITDA比率の大幅な低下とフリー・キャッシュ・フローの堅調な伸びを予想した。
最後にシティは、競合のジオによる最近の料金値上げを受け、バーティ・エアテルの目標株価を引き上げ、買いを維持した。
これらの最近の動向は、同社の戦略的な動きと良好な市場環境に支えられた、バーティ・エアテルの前向きな見通しを示している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。