金曜日、HSBCのアナリストはボルボAB (VOLVB:SS) (OTC: VLVLY) のレーティングを変更し、株価を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を前回の310.00クローネから340.00クローネに上方修正した。
ボルボの株価が2024年3月のピークから約20％の大幅下落を経験した後の格上げである。株価の下落にもかかわらず、ボルボは2024年の推定グループ調整後EBITマージンが12.8％、使用総資本利益率（ROCE）が約40％と、高い収益性を維持できている。
アナリストは、ボルボの経営陣がトラック市場が正常な水準に戻ったことを受け、欧州における生産体制を効果的に見直したと指摘。これは、ボルボのスルー・サイクル・マージン目標（現在10％）の引き上げにつながる可能性のある前向きな動きと見られている。
同アナリストは、2024年11月に開催されるボルボのCapital Markets Dayでは、マージン目標を少なくとも11%に引き上げる可能性があり、マージン予測に基づくと12%がより現実的な予測になると予想している。
ボルボ株の再評価は、平均株価収益率（PE）に対する割引キャッシュフロー（DCF）と投下資本利益率（ROIC）を等しく評価する評価方法に基づいている。
新しい目標株価340クローネは、ボルボの財務の健全性と市場での地位に対するアナリストの自信を反映し、前回の目標株価から約28%の上昇の可能性を示している。
ボルボの堅調な収益性とマージン目標の改善の可能性が、同社株のポジティブな見通しに寄与している。アナリストによる目標株価の修正と「買い」への格上げは、市場におけるボルボの将来の業績に対する楽観的な見方を示唆している。
その他の最近のニュースでは、ボルボ・グループは、販売台数の減少や電動化需要の鈍化に直面しているにもかかわらず、第2四半期決算で経営の回復力を示した。
同社は、顧客との近接性、価格実現、コスト管理、革新的投資などに注力し、堅調な営業利益、利益率、1株当たり利益を報告した。決算説明会では、ボルボの戦略的提携と市場予測の調整についても話し合われた。
同社は、研究開発、デジタル化、新製品・新サービスの投入に投資してきた。しかし、電動化の需要は鈍化しており、その導入は経済状況やインフラ整備次第である。ボルボ・グループはダイムラー・トラックとの合弁事業も発表し、アークウスの売却も完了した。
欧州と中南米の市場予測は5％ポイント下方修正された。これらの調整にもかかわらず、ボルボ建設機械とボルボ・バスは好調に推移し、後者は新しい安全システムを導入した。
最後に、ボルボ・グループは、特に北米市場に重点を置き、トラックおよび建設機械市場の地域的需要に対応するために事業を適応させている。
インベスティング・プロの洞察
ボルボAB (OTC: VLVLY)は、その強力な業績指標と戦略的経営判断で注目を集めている。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は516.6億ドル、PERは9.46倍と魅力的な低水準で、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月で調整すると8.59倍に低下する。このバリュエーションは、わずか0.23のPEGレシオによって補完され、利益成長期待に対する潜在的な過小評価を示している。
インベスティング・プロのヒントは、直近の利回りが5.25%であり、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月間で165.29%という著しい配当成長率を誇る、ボルボの重要な配当支払者としての地位を強調しています。この財務の強さは、同期間の5.95%の収益成長によってさらに強調されている。アナリストは今年度の黒字を予想しており、同社は過去12ヶ月間黒字であったことから、ボルボの財務の健全性は高いと思われる。さらなる洞察にご興味のある方は、InvestingProのプラットフォームで、Volvoに関する合計9つの追加ヒントをご覧ください。
インベスティング・プロが提供するこれらの指標と洞察は、アナリストのボルボに対する楽観的な見通しを裏付ける定量的な背景を提供し、「買い」のレーティングを補強し、同社が将来の成長に向けて十分な態勢を整えていることを示唆している。
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