バーンスタイン・ソクジェン・グループは、フェラーリ（NYSE：RACE）の株価を大幅に調整し、目標株価を488ドルから599ドルに引き上げる一方、高級車メーカーに対するアウトパフォームのレーティングを維持した。
今回の調整は、フェラーリが8月1日に発表した2024年第2四半期決算が市場予想を上回ったため、通期業績予想を更新したことによる。
アナリストのバリュエーション・アプローチに基づくもので、フェラーリのバリュエーションを決定する際、高級品メーカーであるエルメスのマルチプルに10％のプレミアムを適用している。
このプレミアムは以前は5％に設定されていた。第2四半期の決算発表後、目標株価を512ドルから488ドルに引き下げたことがあったが、フェラーリの株価が決算発表後20％上昇した最近の好調な業績が、目標株価の修正につながった。
フェラーリの株価は同期間にエルメスをアウトパフォームしており、エルメス株は7％の上昇であった。この対照的なパフォーマンスは、フェラーリの評価指標を見直すというアナリストの決定をさらに後押ししている。
アナリストは現在、評価方法を合理化することを選択し、EV/売上高、EV/EBITDA、EV/EBIT、PERなど、これまで考慮されていた特定の倍率をフェラーリの評価モデルから除外している。
その他の最近のニュースでは、フェラーリN.V.が2024年第2四半期に好調な業績を報告し、売上高は前年同期比16%増の17億ユーロに急増、純利益は4億1300万ユーロに達した。
同社はこの好業績について、カスタマイズ注文の増加と将来の販売に対する明確な見通しがあったからだとしている。一方、マグナ・インターナショナルは、第2四半期の業績が予想を下回り、調整後の1株当たり利益は1.35ドルと予想の1.44ドルに届かず、四半期収益も109億6,000万ドルに落ち込んだ。
フェラーリはまた、銀行大手サンタンデールとの提携を2024年末までに解消することを発表しており、高級スポーツカーメーカーであるフェラーリのスポンサーシップの状況に大きな変化をもたらしている。モルガン・スタンレーとバークレイズのアナリストはフェラーリの将来性に自信を示しており、モルガン・スタンレーは同社の目標株価を520ドルに引き上げ、オーバーウエイトのレーティングを維持、バークレイズは同銘柄をイコールウエイトからオーバーウエイトに格上げし、新たな目標株価を450.00ユーロに設定している。
インベスティングプロの洞察
フェラーリ（NYSE：RACE）に対する最近の強気のセンチメントは、InvestingProのデータと洞察によってさらに立証されている。892.2億ドルの強固な時価総額で、フェラーリの財務健全性は堅固に見える。同社のPERは58.12倍と高く、バリュエーションに疑問を投げかけるかもしれない。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上成長率15.28%は、同社の好調な販売実績を浮き彫りにしており、アナリストの楽観的な見通しを裏付けている。
InvestingProのTipsによると、フェラーリは3年連続で増配しており、財務の安定性と株主への報酬に対する自信を示している。さらに、同社は9年連続で配当を維持しており、その一貫した業績をさらに強調している。4人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、高級車メーカーの財務軌道が上昇傾向にあることはコンセンサスとなっている。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProはフェラーリの株価パフォーマンスと財務の健全性についてより微妙な洞察を提供することができる追加のヒントを提供しています。これらのヒントは、InvestingProのフェラーリ専用ページで見つけることができる。これらの指標と洞察により、Bernstein SocGen Groupによる目標株価の引き上げは、InvestingProが提供するデータ主導の視点と一致しているようだ。
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