水曜日、ゴールドマン・サックスは不動産投資信託のEquity Residential (NYSE:EQR)のカバレッジを開始した。
同社は、Equity Residentialが事業を展開する市場における賃貸成長の可能性を認めている。こうした前向きな見通しにもかかわらず、アナリストは、同社が都市部のサブマーケットで大きな供給難に直面しており、成長見通しに水を差す可能性があると指摘した。
開発よりも物件取得に重点を置くEquity Residentialは、拡大市場における物件取得競争が激しいため、財務上の利益は限定的となる可能性がある。
さらに、物件からの収入と同社の資本コストとの差を示す取得スプレッドは依然として狭い。この買収競争の激しさが、中立評価の主な要因である。
アナリストはさらに、現在の市場価格では、エクイティ・レジデンシャルは公正に評価されているように見えると指摘した。目標株価81ドルは、3.5％の配当利回りを含む、今後12ヶ月間の11.7％のトータルリターンの可能性を示唆している。この予測は、同社の現在の業績と市場環境に基づいている。
投資家が不動産市場の成長と安定の兆候を注視している中、ゴールドマン・サックスはエクイティ・レジデンシャルをカバレッジした。同社の中立的なスタンスは、競争の激しい買収情勢を乗り切りながら、賃貸成長機会を活用する同社の能力に対する慎重な楽観論を反映している。
その他の最近のニュースでは、エクイティ・レジデンシャルの業績と戦略的イニシアティブに大きな進展が見られた。同社は2024年第2四半期に着実な成長を報告し、既存店売上高は2.9％、営業純益は3％それぞれ増加した。さらに、同社の1株当たり正規化営業資金は3.2％増加した。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、エクイティ・レジデンシャルの目標株価を77ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持している。同社の決定は、同社の業績と市場での地位に対する前向きな見通しを反映している。一方、ウェルズ・ファーゴはエクイティ・レジデンシャルのスタンスを調整し、株価をオーバーウェイトからイコールウェイトに引き下げたが、目標株価も77ドルに引き上げた。
Equity Residential はまた、さまざまな Blackstone 不動産ファンドから11件のアパートメント物件を約9億6400万ドルで購入するという戦略的な動きも見せています。この買収は2024年第3四半期に完了する予定で、Equity Residential のハイエンド層向け賃貸住宅戦略の一環であり、アトランタ、ダラス/フォートワース、デンバーなどの市場で事業を拡大するものです。これらは、投資家が考慮すべき最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
投資家がEquity Residential (NYSE:EQR)に対するゴールドマン・サックスの中立スタンスを検討する際、InvestingProのリアルタイムデータと洞察により、株価の可能性をより深く理解できるだろう。エクイティ・レジデンシャルの時価総額は295.7億ドルで、株価はPER30.08倍で取引されている。2024年第2四半期現在、PERは過去12ヶ月間で53.04に調整され、PEGレシオは2.09となっており、将来の収益成長への期待がそれほど強くない可能性を示唆している。
アナリストは来期の業績を上方修正し、同社の業績に対する潜在的な自信を示している。しかし、相対力指数（RSI）によれば、株価は買われすぎの領域にもあり、短期的には引き戻しを示唆する可能性がある。注目すべきは、Equity Residentialが住宅リート業界で著名なプレーヤーであり、32年連続で配当を維持していることで、インカム重視の投資家には魅力的かもしれない。包括的な分析にご関心のある方は、InvestingProが同社のプラットフォームでいくつかの追加情報を提供しています。
配当指標を見ると、Equity Residentialの利回りは3.57%で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の配当成長率は1.89%となっている。株価は過去3ヶ月間、トータル・リターン16.45%と力強いリターンを記録し、ピーク時の99.66%と52週高値付近で取引されている。短期債務が流動資産を上回り、流動性に懸念が生じる可能性はあるが、同社は中程度の負債水準で運営しており、リスク要因を軽減できる可能性がある。
エクイティ・レジデンシャルへの投資を検討している人にとって、InvestingProの洞察は、ゴールドマン・サックスの分析を補完する貴重なツールとなり、同社の財務の健全性と市場での地位について、より微妙な見方を提供することができる。
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