水曜日、Craig-Hallum は PagerDuty (NYSE:PD) の株価見通しを調整し、目標株価を前回の30ドルから26ドルに引き下げる一方、「買い」の評価を維持した。
同社は、PagerDutyが収益性の指標は予想を上回ったものの、収益面では四半期と見通しがまちまちであったと認識している。同社は、より大規模でより長期の取引にシフトしているため、バックエンドの収益認識がより厳しくなり、年間収益ガイダンスの中間値が900万ドル引き下げられ、現在は4億6500万ドルとなっている。
当四半期の売上高は前年同期比8％増となり、今後の四半期も同様の成長を見込んでいる。請求額は今四半期の前年同期比8％から加速し、来四半期には10％を超えると予想される。
ドルベースのネット・リテンション（DBNR）は年末までに107％まで上昇し、年間経常収益（ARR）も前年同期比10％以上の成長が見込まれている。当四半期は、フリーキャッシュフロー（FCF）が予想を大幅に上回る好結果となった。
長期的な指標は良好であったものの、同社は第3四半期の売上目標を約400万ドル下回り、通期では合計900万ドルの不足が見込まれた。これは、事業における予測不能なレベルを示している。
中小企業（SMB）部門は苦戦が続いており、前四半期には底を打ったとの期待もあったが、最新のコメントでは確実性が低くなっている。しかし、SMBセグメントにとって重要なドライバーである技術者雇用のマクロ経済環境は安定しているようで、前年同期比で改善する可能性がある。
PagerDutyは、特にCFOや調達主導の購入など、企業向け営業プロセスの強化を見てきた。こうした進歩にもかかわらず、販売サイクルは予想よりも長くかかっている。それでも、同社は8％以上の安定したトップライン成長を目指している。クレイグ・ハラムはFCF倍率15倍を魅力的なバリュエーションと判断し、PagerDuty株の買いレーティングを維持する決定を下した。
その他の最近のニュースでは、PagerDutyは第2四半期決算を受けて目標株価の調整を数回行っている。TD Cowen、Scotiabank、Canaccord Genuity、Bairdの4行はいずれも目標株価を修正し、様々なレーティングを維持している。
同社の第2四半期決算では、収益予想がわずかに外れ、会社予想が約2％引き下げられたことが明らかになり、通期の収益成長率予想が前年比約8％に下方修正された。
こうした課題にもかかわらず、PagerDutyは1億1,590万ドルの四半期収益と、予想を上回る2,010万ドルの非GAAPベースの営業利益を計上した。同社の年間経常収益（ARR）は10％の安定した成長率を維持した。
こうした最近の動向は、関連する課題にもかかわらず、より大規模で長期的な契約の確保に注力していることを反映している。ウィリアム・ブレアとRBCキャピタルは引き続きアウトパフォームのレーティングを維持しており、PagerDutyの可能性を信じていることを示している。
インベスティングプロの洞察
PagerDuty (NYSE:PD)は、より大規模で長期的な契約に焦点を当てながら、混在する財務状況をナビゲートしているため、InvestingProのデータとヒントは、同社の株式を検討している投資家に追加のコンテキストを提供します。InvestingProのデータによると、PagerDutyは17.5億ドルの時価総額を保有し、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間で81.97％の印象的な売上総利益率を誇っています。この利益率の高さは、同社が製品とサービスの収益性を維持する能力を裏付けており、潜在的な投資家にとって明るい兆しだ。
さらに、同社は52週安値付近で取引されており、懸念が生じる可能性があるにもかかわらず、InvestingPro Tipsは、経営陣が積極的に自社株買いを行っており、同社の将来に対する自信を示していることを強調している。さらに、PagerDuty は流動性が高く、流動資産は短期債務を上回っている。この強固な財務健全性は、アナリストが来期の業績を上方修正した事実と相まって、成長と安定の可能性を示唆している。詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、InvestingProがhttps://www.investing.com/pro/PD、今年の純利益成長率への期待など、より詳しいヒントを提供しています。
PER（株価収益率）は-20.45で、現在同社が利益を上げていないことを示しているが、アナリストはPagerDutyが今年利益を上げると予測している。この潜在的な収益性へのシフトは、より大規模な取引に向けた同社の戦略的な動きとともに、投資家にとって注目すべき重要な要因となるだろう。要約すると、InvestingProのこれらの洞察は、PagerDutyの財務の健全性と将来の見通しについてのニュアンスの見解を提供します。
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