木曜日、ゴールドマン・サックスはノバルティスに対するスタンスを修正し、株価を「買い」から「中立」に格下げ、目標株価を105スイスフランから103スイスフランに調整した。この決定は、製薬大手ノバルティスの堅調な株価推移と業績アップに続くもの。
今回の格下げは、株価が最近11％上昇したことに起因するもので、ゴールドマン・サックスは、その一因は一般的な市場動向にあるとみている。株価上昇のその他の要因としては、ノバルティスが第1四半期、第2四半期ともに24年3月期のガイダンスを上方修正するなど、一貫した好業績モメンタムが挙げられる。さらに、同社は2024年6月中旬以降、自社株買いを倍増させ、従来の20万株から約40万株を購入した。
ゴールドマン・サックス証券は、ノバルティスが1L型CMLを対象としたScemblixの第3相臨床試験ASC4FIRSTの結果を発表し、今年の大きなニュースイベントを達成した一方で、株価をさらに押し上げる可能性のある短期的なカタリストは限られていると見ています。この評価は、イノベーションのモメンタム、収益のモメンタム、バリュエーションを含むゴールドマン・サックスの大型医薬品ユニバースの評価基準に基づいている。
アナリストのコメントは、コンセンサスが予想に追いついたことを強調し、市場がノバルティスの最近の好業績をすでに織り込んでいることを示唆している。その結果、ゴールドマン・サックスは、当面の間、株価が大きく上昇する機会は少なくなると予想している。
その他の最近のニュースでは、ノバルティスAGは2024年第2四半期決算報告で、売上高11%増、中核営業利益19%増と力強い伸びを示した。
同製薬会社は2024年通期のガイダンスを上方修正し、売上高は1桁台後半から2桁台前半の成長、中核営業利益は10％台半ばから後半の成長を反映した。この成長に大きく貢献するのは、ケシンプタ、キスカリ、コセンティクスなどの製品である。
また、革新的医薬品企業の売上高も350億ドルから500億ドルへと大幅に増加した。為替変動や国際参照価格（IRA）などの課題にもかかわらず、ノバルティスは将来の成長について楽観的な姿勢を崩していない。
同社のヴァス・ナラシマン最高経営責任者（CEO）は、患者一人当たりのプルビクトのサイクル数を増やし、他の適応症に拡大する計画について述べている。ノバルティスはまた、がん領域とRLTプラットフォームに焦点を当てた複数のFDA申請を計画している。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスによる最近の格下げを踏まえ、InvestingProを通じてノバルティスの財務指標を詳しく見てみると、堅調な財務実績を持つ企業であることが分かる。ノバルティスの時価総額は2,414億5,000万ドルで、製薬業界における大きな存在感を反映している。同社は2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で9.7%という高い収益成長率を示しており、競争の激しい状況下で売上を拡大する能力を裏付けている。
同期間における75.55%という驚異的な売上総利益率は、ノバルティスが製造コストを効率的に管理し、収益性を維持していることを示している。さらに、同社の総資産利益率（ROA）は15.52%に達し、利益を生み出すための資産活用の有効性を示している。投資家はまた、2.04％の配当利回りと6.88％の配当成長率を享受しており、ノバルティスの株主価値提供へのコミットメントを示している。
より深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProは、投資家がより広い市場の文脈の中でノバルティス株の可能性を理解するのに役立つ、より多くのInvestingProヒントでさらなる洞察を提供しています。次回の決算日は2024年10月29日で、投資家は同社がその勢いを維持し、ゴールドマン・サックスが現在欠けていると判断したカタリストを提供できる可能性があるかどうかを見極めたいと考えている。
インベスティング・プロのフェアバリューは125.3ドルとなっており、最近の価格高騰やゴールドマン・サックスの保守的な見通しにもかかわらず、まだ成長の余地があることを示唆している。包括的な分析については、投資家はインベスティング・プロのヒント集をご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。