Bernstein SocGen Group は、CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD)の見通しを修正し、目標株価を334ドルから327ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持している。
この修正は、同社の業績に関する詳細なレビューと、特定のコストの性質と収益認識への影響を明確にしたその後の議論を受けたものである。
アナリストは、同社のコスト処理方法に関する当初の想定が、さらなる明確化の後に修正されたと指摘した。以前は、特定の費用の影響は短期的で、債権として管理され、26年度以降の収益への影響は限定的であると考えられていた。
しかし現在では、値引きや契約期間の延長など、一部の契約調整は契約期間中、収益認識に長期的な影響を及ぼすと理解されている。
さらに、プロフェッショナル・サービスのように単発の費用もあれば、当年度を超えて継続するものもある。アナリストの修正モデルでは、今年度末を過ぎても続く3,000万ドルのサブスクリプションの影響が反映され、プロフェッショナル・サービスのコストは26年度前半に減少すると予想されている。
修正モデルでは、同社の純収益維持率（NRR）はあと数四半期マイナス影響を受け、第2四半期に回復すると予測している。
他の最近のニュースでは、クラウドストライクは最近の決算と将来のガイダンスの修正を受けて、様々なアナリスト会社から一連の調整を受けた。FBN証券は、ソフトウェア・アップデートの問題が同社の短期的な成長軌道に影響を与えたとして、クラウドストライクの目標株価を370ドルに引き下げた。
この調整にもかかわらず、同社はアウトパフォームのレーティングを維持した。クラウドストライクの第2四半期決算は、年間経常収益（ARR）、売上高、非GAAPベースの1株当たり利益で予想を上回ったが、第3四半期と2025会計年度のガイダンスはコンセンサス予想を下回った。
ドイツ銀行はクラウドストライクの目標株価を285ドルに引き上げ、レーティングはホールドを維持した。一方、アーガスは、ソフトウェア・アップデートの中断を要因として、目標株価を325ドルに引き下げ、「買い」のレーティングを維持した。
TDコーウェンも、2025年度ガイダンスの下方修正により、クラウドストライクの目標株価を380ドルに引き下げたが、同社はクラウドストライクの長期的見通しへの自信を主張し、株価の買いレーティングを維持した。
インベスティング・プロの洞察
CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) の見通しに対するBernstein SocGen Groupの最近の調整を考慮すると、包括的な理解のために同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを考慮することは価値がある。InvestingProのデータによると、CrowdStrikeは635.7億ドルの強固な時価総額を誇り、2025年第2四半期時点で過去12ヶ月間に33.07％の大幅な収益成長を経験している。この成長は75.37%という大幅な売上総利益率に反映されており、収益に対する効率的なコスト管理を示している。
InvestingProのヒントは、CrowdStrikeが貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは財務の安定性を示すポジティブな兆候である。さらに、同社は今年、純利益の増加が見込まれている。しかし、CrowdStrikeのPERは368.07倍と高い利益倍率で取引されていることに注意する必要があります。
投資家はまた、過去3ヶ月間の最近の価格下落にもかかわらず、CrowdStrikeが先月に強いリターンを示していることに注目するかもしれません。投資を検討されている方は、Investing.com/pro/CRWDで入手可能な38の追加InvestingProTipsで、CrowdStrikeの財務指標と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得られることを言及する価値があります。
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