木曜日、BofA証券はHP Enterprise (NYSE:HPE)の見通しを調整し、目標株価を24ドルから21ドルに引き下げる一方、同社株の中立評価を継続した。同社の分析では、この決定に影響を与えるプラス要因とマイナス要因のバランスが強調されている。
プラス要因としては、AIサーバーの需要が旺盛で、第3四半期の同分野の売上高は13億ドルに達し、前四半期比39％増となり、全サーバー売上高の約30％を占めている。
さらに、HPエンタープライズでは、企業やソブリンとの取引機会が増加しており、この構成比の拡大により利益率の向上が期待される。運営経費の管理が行き届いていることも、売上総利益率の圧迫を緩和する要因と見られる。
反面、BofA証券はHPエンタープライズに影響を与えるいくつかのマイナス要因を指摘している。売上総利益率は、インテリジェント・エッジ（IE）の売上比率が低下し、AIサーバーの比率が高くなるなど、製品ミックスの悪化により逆風に直面している。
第3四半期のフリーキャッシュフローは6億ドルを上回ったものの、予想を下回った。さらに、インテリジェント・エッジ・セグメントの利益率は依然として低く、第3四半期は前年同期比で520bp低下した。
HPエンタープライズのスタンスは、現在のビジネスモデルの長所と短所の両方を認識した上で、HPエンタープライズの今後の課題を乗り切る能力について慎重な楽観論を反映している。21ドルに修正された目標株価は、短期的な同社の株価パフォーマンスに対する緩和された期待を表している。
その他の最近のニュースでは、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）が2024年度第3四半期の業績で堅調な伸びを報告した。同社の売上高は前年同期比10%増の77億ドルに達し、非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益（EPS）ガイダンスを0.02ドル上回った。
さらに、HPEは6億6,000万ドルの大幅なフリーキャッシュフローを生み出し、1株当たり0.30ドルの配当を発表した。これらを踏まえ、同社はGAAPおよび非GAAPベースのEPSの通期ガイダンスを引き上げた。
HPEは、H3Cの持分の一部売却やジュニパーネットワークスの買収申請中といった戦略的な前進が、同社の成長と楽観的な見通しに寄与している。同社のAIシステムの売上高は大幅に増加し、前四半期比40%増の13億ドルに達した。
ただし、ハイブリッド・クラウド部門は前年同期比7％の減収、インテリジェント・エッジ部門は前年同期比23％の減収となったことには注意が必要だ。
これらは、HPEの業績と見通しを形作った最近の動向の一部である。HPEは、2024年後半から2025年前半にかけてジュニパーネットワークスの買収を完了する見込みであり、これは利益率と非GAAPベースのEPSにプラスの影響を与えると予測されている。このような展開に伴い、投資家は同社の戦略的動きと財務パフォーマンスに注目している。
インベスティング・プロの洞察
HPエンタープライズ（NYSE:HPE）に対するBofA証券の見通しが修正されたことを踏まえ、InvestingProの最新データとヒントは投資家にさらなる背景を提供します。HPの時価総額は243.9億ドルと堅調で、市場での存在感の大きさを物語っています。インベスティング・プロの注目すべきヒントは、HPEの短期的な収益成長ポテンシャルに比べ、現在のPERが13.4倍と低く、株価が過小評価されている可能性があることを示唆している。さらに、HPEのバリュエーションは強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、流動性があり、成長または配当への投資が可能な企業を求める投資家にとって魅力的である可能性がある。
また、InvestingProのデータによると、配当利回りは2.77%で、10年連続で配当支払いを維持してきた歴史があり、株主への価値還元へのコミットメントを示している。直近の収益成長率は、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で4.36%と若干低下しているものの、同社は34.97%という健全な売上総利益率を維持している。これらの指標は、アナリストが同社は今年黒字になると予測していること、過去12ヶ月間黒字であったことと相まって、HPEの財務の健全性と将来の見通しについてバランスの取れた見方を提供している。
より深い分析にご興味のある方には、テクノロジー・ハードウェア、ストレージ、周辺機器業界におけるHPEの傑出したプレーヤーとしての地位に関する洞察など、InvestingProのヒントが追加されています。これらをさらに詳しく調べるには、https://www.investing.com/pro/HPE、HP EnterpriseのInvestingPro専用ページをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。