ゴールドマン・サックスは、ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズ（NASDAQ: CASY）株の中立レーティングを据え置き、目標株価は335.00ドルとした。
同社の第1四半期の1株当たり利益（EPS）は4.83ドルで、ゴールドマン・サックスとファクトセットのコンセンサス予想（それぞれ4.37ドル、4.50ドル）を上回った。
予想を上回ったのは、好調な燃料マージンと営業経費の伸びの抑制によるもので、店舗内の売上減を相殺した。
好業績のサプライズにもかかわらず、ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズの経営陣は2025会計年度のガイダンスを更新しないことを選択した。この決定は、同社がFikes社との取引完了を見込んでいることによる。
しかし、店舗の成長については更新を行った。同社のEBITDAの伸びは予測を上回り、ケーシー社の規模の優位性が示された。とはいえ、店舗内の既存店売上高（SSS）が1桁台前半の増加に落ち込んだことで、消費者の消費パターンや、経済が不透明な中で競争力のある価値提案を維持する能力に対する懸念が高まる可能性がある。
今回の決算報告は、好調な燃料パフォーマンスと予想を下回る営業費用の伸びを反映したもので、店舗内の売上が軟調に推移していることとは対照的である。ゴールドマン・サックスのアナリストは、このような要因の組み合わせが、同社株に対する中立スタンス継続の根拠であると指摘した。
ゴールドマン・サックスのアナリストは、EBITDAの業績はポジティブな指標であるが、既存店売上高の落ち込みは、マクロ経済の不確実性が顕著な時期に、消費者の財務の健全性と同社の強力な価値提案を維持する能力に関する疑問をもたらす可能性があると強調した。
EPSの上振れを含むケーシーズ・ジェネラル・ストアーズの最近の業績は、同社の経営上の強みと課題を示す重要な指標である。また、更新された店舗成長情報は、同社の拡大戦略に関する洞察を提供する。
しかし、アナリストのコメントは慎重なアプローチを示唆しており、保留中のFikes取引の影響と消費者行動の変化の可能性がより明確になるまで、傍観するよう助言している。
インベスティング・プロの洞察
ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズの業績を掘り下げてみると、InvestingProのデータから、同社の財務の健全性に関する微妙な絵が浮かび上がってくる。時価総額は131.6億ドル、PERは26.12倍で、投資家はケーシーズの短期的な収益成長率に対してプレミアムをつけている。これは、ゴールドマン・サックスが中立格付けで表明した警戒感と一致している。さらに、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は1.53％とやや縮小しており、これが記事で言及された既存店売上高の業績に対する懸念の一因となっている可能性がある。
一方、InvestingPro Tipsは、ケーシーが株主還元に力を入れており、24年連続増配、35年間配当を維持していることを強調している。これは、安定した収入を求める投資家にとって心強い要素だろう。さらに、同社は今年も黒字を維持すると予想されており、これは現在の経済が不透明な中で極めて重要である。より深い分析を求める投資家のために、ケーシーの財務実績と戦略的見通しについてさらなる洞察を提供できる追加のInvestingPro Tipsが用意されている。
Casey's General Storesを検討している投資家は、リアルタイムのデータと専門家の洞察に基づいてより多くの情報に基づいた意思決定を行うために、https://www.investing.com/pro/CASY、より詳細な分析と追加のInvestingProヒントを見つけることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。