モルガン・スタンレーは、Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) の見通しを修正し、目標株価を従来の29ドルから27ドルに引き下げたが、同銘柄のイコールウェイト・レーティングは維持している。
この修正は、同社の第2四半期決算を受けたもので、新規純増数、年間総収入（ARR）、Capella製品の進捗など、特定の側面がプラスに強調された。
アナリストは、これらの好調な業績にもかかわらず、第2四半期のARRは、Couchbaseの一部の顧客からの解約とダウンセル活動のために苦しんでいると指摘した。顧客離れは株価の短期的なパフォーマンスに影響を与え、近い将来（NT）、株価にマイナスの影響を与える可能性がある。
今後の見通しとして、同社の2025会計年度のガイダンスは、第4四半期の比重が高くなっている。この予測は、業績と成長の大部分が年度末に実現すると予想される、後入れ先出しの年であることを示唆している。
最近のニュースでは、Couchbaseの第2四半期決算が予想を上回り、調整後の1株当たり利益は-0.06ドルとなり、コンセンサス予想の-0.09ドルを上回った。
同社の総収入は前年同期比20％増の5,160万ドルで、予想の5,111万ドルを上回った。しかし、年間経常収益（ARR）は2億1,400万ドルとコンセンサス予想を若干下回ったため、DAダビッドソンとゴールドマン・サックスは株価目標値を引き下げた。
DA Davidsonは、目標株価を30ドルから25ドルに引き下げたが、ARRの不足はいくつかの大口顧客が四半期末に向けて規模を縮小したためとし、買いのレーティングを維持した。一方、ゴールドマン・サックスは、資金力のあるライバルとの競争により、20％以上のARRの持続的な成長を達成することが困難であるとして、目標株価を前回の18ドルから17ドルに引き下げ、「売り」のレーティングを維持した。
インベスティングプロの洞察
モルガン・スタンレーがCouchbase Inc.に対するスタンスを修正する中、InvestingProのリアルタイムデータがより深い財務状況を提供しています。Couchbaseの時価総額は9億5,538万ドルで、株価純資産倍率は7.4倍と高く、同社の評価を考慮すると重要な水準です。最近の四半期に浮き彫りになった課題にもかかわらず、同社は2023年第1四半期現在、過去12ヶ月間で88.53％の印象的な売上総利益率を誇っています。
InvestingProのTipsによると、Couchbaseは貸借対照表上、負債よりも現金を多く保有し、流動資産が短期債務を上回っており、流動性が高いことを示唆している。しかし、アナリストはCouchbaseが今年利益を上げるとは予想しておらず、株価は過去6ヶ月で-29.41%の価格トータルリターンと、かなりの打撃を受けている。これらの要因は投資家心理に影響を与える可能性があり、特に同社のCapella製品が牽引力を増すにつれて、長期的な成長の可能性と比較検討する必要がある。
包括的な分析にご興味のある方は、InvestingProTipsをご参照ください。これらの見識を探求するには、https://www.investing.com/pro/BASE。
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