ベアードは、コア＆メイン社（NYSE: CNM）の見通しを修正し、目標株価を前回の62.00ドルから53.00ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持している。
今回の修正は、コア・アンド・メイン社の2024年度第2四半期決算が予想を下回り、通期ガイダンスが引き下げられたことを受けたものだ。
同社の短期的な見通しは、市況の低迷とポリ塩化ビニル（PVC）の価格に関する継続的な懸念により、圧迫されているようだ。
これらの懸念は最近の訴訟によってさらに悪化しており、コア＆メイン社は被告として関与していないが、業界の反響は価格決定力の低下を通じて同社に影響を与える可能性がある。
当面の課題にもかかわらず、ベアードの分析によれば、コア＆メインは長期的視野を持つ投資家にとって魅力的な機会を提供する。同社は、株価が3年以内に100ドルを超える可能性があると考えている。また、コア・アンド・メイン社が、有利な世俗的・テーマ的トレンドへのエクスポージャーを有し、多額のキャッシュフローを生み出す能力があることも強調している。
コア・メイン社の第2四半期決算はまちまちだった。雨天によるプロジェクトの遅れはあったものの、売上高は6％増の19億6,000万ドルに達し、これは主に買収によるものである。しかし、コア＆メイン社は、最終市場の数量が予想を下回ったため、通期の売上高と調整後EBITDAの予想を下方修正した。
同社はまた、いくつかの買収を完了し、四半期後にさらに2件の買収を発表した。成長戦略の一環として、コア＆メイン社は5億ドルの自社株買い戻しプログラムを発表し、通期の調整後EBITDAからの転換率60～70％という目標を上回る見込みである。今回の後退にもかかわらず、同社は長期的な成長機会について楽観的であり、有機的成長、合併、買収への投資を継続する予定である。
InvestingProの洞察
コア・アンド・メイン・インク（NYSE:CNM）は、ベアードによる見通しの修正を受けて、最近注目されている。最近の動向と市場の反応を踏まえ、InvestingProはCNMの株式を検討している投資家にとって極めて重要な更なる洞察を提供します。時価総額79.4億ドル、PER18.53の同社は、目先の収益成長率に比して割高な水準で取引されている。ベアードのレポートにあるような課題にもかかわらず、インベスティング・プロのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調している。
同社の株価は先週、-18.39%のトータルリターンを記録し、大幅な下落を経験しているが、RSI指標によると売られ過ぎの領域にあることも指摘されている。これは、テクニカル指標を監視する投資家にとって、潜在的な反発の機会を示唆する可能性がある。さらに、コア＆メインは過去12ヶ月間、18億4,700万ドルの売上総利益と10.66％の営業利益率を報告し、利益を上げている。
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