ループ・キャピタルは、上下水道、雨水排水、防火製品の著名な販売業者であるコア＆メイン社（NYSE：CNM）の見通しを調整した。
同社は目標株価を前回の64ドルから52ドルに引き下げる一方、同社株の「買い」評価を維持している。
今回の修正は、コア・アンド・メイン社が発表した2024年第2四半期の業績が予想を下回ったことを受け、同社が2024年通期のガイダンスを下方修正したことによる。
コア・アンド・メイン社の第2四半期業績は、悪天候と需要減速の影響を顕著に受けた。一戸建て住宅着工件数の減少に起因する自治体プロジェクトの遅れや新規分譲地開発の減少が見られた。
これらの要因により、同社は第2四半期の目標を達成できず、最終市場の需要についてより慎重な見方を採用することとなり、その結果、FY24の調整後EBITDAの予想額は、前回予想の9億3,500万ドルから9億7,500万ドルの範囲から、9億ドルから9億3,000万ドルの範囲に引き下げられた。
コア＆メイン社は、第2四半期には後退があったものの、8月には天候不順のあとの旺盛な需要により数量が若干回復した。しかし、同社は、人手不足と金利上昇によって悪化したプロジェクトの継続的な遅延のため、一部の需要はFY25にシフトすると予想している。
コア・アンド・メイン社の第2四半期決算はまちまちだった。同社の純売上高は、主に買収により6％増の19億6,000万ドルに達した。しかし、最終市場での販売量が予想を下回ったため、コア＆メイン社は通期の売上高と調整後EBITDAの予想を下方修正した。
トゥルーイスト・セキュリティーズ、RBCキャピタル、ベアードはいずれもコア＆メイン株の見通しを修正し、中立からポジティブのレーティングを維持しながら目標株価を引き下げた。トゥルーイスト・セキュリティーズは、エンドユーザー市場の広範な弱体化を理由に、目標株価を38ドルに引き下げた。RBCキャピタルとベアードは、長期的にはコア＆メインにポジティブな展開がありうると予想しながらも、目標株価を53ドルに引き下げた。
成長戦略の一環として、コア＆メインは5億ドルの自社株買い戻しプログラムを発表し、長期的な成長機会について楽観的な見方を続けている。同社はまた、いくつかの買収を完了し、四半期後にはさらに2件の買収を発表した。
インベスティングプロの洞察
コア・アンド・メイン・インク（NYSE:CNM）は、最近の値動きや財務指標に反映されるように、厳しい市場をナビゲートしてきた。InvestingProのリアルタイムデータによると、同社の時価総額は79.4億ドル、PERは18.53で、投資家は現在の逆風にもかかわらず、将来の収益への期待を維持していることを示唆している。2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は3.65%で、市場が困難な中、緩やかな増加を示している。
InvestingProのヒントは、Core & Mainの経営陣が積極的に自社株買いを行っており、会社の将来に対する自信を示していることを強調している。さらに、相対力指数（RSI）によれば、株価は現在売られ過ぎの領域にあり、潜在的なバリューの機会を探している投資家を引き付ける可能性がある。ここ数カ月、株価は大きな打撃を受けたが、同社の長期的な成長見通しを考慮する投資家にとって、こうした見識は明るい兆しとなるかもしれない。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProはCore & Mainの追加ヒントを提供し、さらに投資判断に役立つかもしれない。アナリストの予測や収益性評価など、同プラットフォームの包括的なツールやデータ・ポイントは、投資戦略へのより詳細なアプローチに関心のある方にご利用いただけます。
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