木曜日、Truist SecuritiesはTravel + Leisure Co. (NYSE:TNL)株の見通しを調整し、目標株価を前回の65ドルから60ドルに引き下げる一方、買いのレーティングを維持した。この修正は、更新された収益予測に基づく新たなバリュエーションと、同社の総合分析で使用された低い倍率を反映している。
同社のアナリストは同社の財務予測を更新し、2024年の調整後EBITDA予想を9億2700万ドルから9億2800万ドルに若干引き上げ、2024年の一株当たり利益（EPS）予想を5.59ドルから5.99ドルに引き上げた。2025年に目を向けると、調整後EBITDA予測は9億6,900万ドルから9億7,200万ドルに、EPS予測は6.29ドルと、前回の6.07ドルから増加する。
これらの予測は、新たな目標株価60ドルの根拠の一部であり、2025年の推定EBITDAに8.0倍の混合倍率を用い、以前の8.4倍から減少している。アナリストは、Travel + Leisureの現在の取引倍率は、それぞれ2024年と2025年のEBITDA推定値の7.2倍と6.8倍であると指摘している。
また、Travel + Leisureの評価の背景として、過去の取引データも引用されている。Covid-19パンデミック以前の2018年と2019年の間、同社の株価はEBITDAに対する2年先の企業価値（EV/EBITDA）の6.5倍から7.5倍で取引されていた。さらにアナリストによると、同社株の前身であるウィンダム（WYN）の過去の取引レンジは、2年先のEV/EBITDAの4.0倍から12.0倍だった。
目標株価の修正とそれに伴う財務予測は、Travel + Leisureの株価パフォーマンスと可能性に関する当社の最新の分析を反映したものである。目標株価の修正にもかかわらず、トゥルーイスト・セキュリティーズは引き続き同社にポジティブな見通しを示している。
その他の最近のニュースでは、株式会社トラベル+レジャーは、2024年9月13日現在の株主名簿上の株主に対し、1株当たり0.50ドルの普通現金配当を支払う予定であると発表した。同様に、ウィンダム・ホテルズ＆リゾーツ社は、1株当たり0.38ドルの四半期現金配当を発表し、同日現在の株主名簿上の株主に対して支払われる予定である。
こうした動きは、売上高が4%増の9億8,500万ドル、調整後EBITDAが2億4,400万ドルに増加したTravel + Leisureの好調な第2四半期業績に続くものである。同社の成長はバケーション・オーナーシップ事業と戦略的パートナーシップによるもので、通年の調整後EBITDAガイダンスを9億1500万ドルから9億3500万ドルに引き上げた。国際的な成長も注目され、アジア太平洋地域の調整後EBITDAは33％増加した。
貸倒引当金繰入額が若干増加し、旅行・会員権部門の取引が減少したものの、同社は自社のビジネスモデルに引き続き自信を持っている。アナリストは、これらの懸念により来年前半は若干の逆風となり、その後2026年に追い風が吹くと予想している。
インベスティング・プロの洞察
Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL)に関するTruist Securitiesの最新見通しを踏まえ、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントは投資家にさらなる背景を提供します。Travel + Leisureの時価総額は30.4億ドルで、市場での存在感の大きさを示している。
同社の現在のPERは7.19倍で、低い利益倍率で取引されていることを示しており、取引倍率が低いというアナリストの観測と一致している。さらに、同社の売上高は過去12ヶ月で4.26%増と成長を示しており、安定した業績を示している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買いが企業価値に対する自信の表れである可能性を強調している。さらに、同社は18年連続で配当を維持し、4.6%の配当利回りを提供しており、インカム重視の投資家には魅力的かもしれない。
また、アナリストが同社は今年黒字になると予測していることも注目に値する。さらなるガイダンスを求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/TNL で利用可能な追加のInvestingProTipsがある。
これらの洞察や指標は、Travel + Leisureの財務の健全性と市場での地位についてのより広範なイメージを提供するため、アナリストの修正された目標株価や財務予測と一緒に考慮する必要があります。
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