Truist Securities は、セルシオ・ホールディングス（NASDAQ: CELH）の業績見通しを修正し、目標株価を前回の45ドルから30ドルに引き下げる一方、株式の評価は「ホールド」を維持した。今回の修正は、セルシオの経営陣が投資家会議で最近発表した、最大の販売会社であるペプシコによる大幅な在庫削減を受けたものである。
この在庫削減は、2024年第3四半期（3Q24）に1億～1億2,000万ドルにのぼり、セルシオの第3四半期および2024年通年の売上高およびEBITDAに大きな影響を与えると予想される。その結果、トゥルーイスト証券は今後数年間の売上高とEBITDAの予想を修正した。2024年については、売上高が14億2,000万ドル、EBITDAが2億8,300万ドルとなり、前回の売上高15億7,000万ドル、EBITDA3億5,600万ドルから減少すると予想した。
それ以降の年度の財務予測も調整された。2025年については、売上高が18億8,000万ドル、EBITDAが4億3,000万ドルという前回予想から減少し、売上高は16億8,000万ドル、EBITDAは3億8,900万ドルと予想されている。2026年の見通しも同様に修正され、売上高19億9,000万ドル、EBITDA4億8,700万ドルから、新たに売上高18億5,000万ドル、EBITDA4億5,300万ドルと予想される。
この目標株価の調整は、販売会社の在庫削減がセルシオに与える当面の財務的影響を反映している。セルシオの目標株価は、投資家会議のニュースを受けて更新された売上高と利益の予想に合わせて修正された。
セルシオ・ホールディングスは、ペプシコが1億〜1億2000万ドルの在庫削減を決定したため、厳しい環境に直面している。この動きにより、複数の金融会社によるセルシオの売上高予想の調整が相次いでいる。例えば、パイパー・サンドラーは、2024年と2025年の売上予測を下方修正し、その結果、目標株価を前回の65ドルから50ドルに引き下げたが、株式のオーバーウェイト・レーティングは維持した。
同様に、ジェフリーズ、ロート／MKM、BofA証券も、ペプシコの在庫削減がセルシオの売上高と利益率に与える影響を反映し、目標株価を調整している。
こうした逆風にもかかわらず、セルシオの総売上高は23％増の4億200万ドルと過去最高を記録し、海外売上高は30％増の1,960万ドルとなった。セルシオは、このような試練の中、カテゴリー成長におけるリーダーシップを維持し、棚における存在感を拡大することに成功した。
InvestingProの洞察
Truist Securitiesがセルシオ・ホールディングス（NASDAQ: CELH）の財務見通しを修正したことを踏まえ、追加データと洞察を検討することは価値がある。InvestingProのデータによると、セルシオは2024年第2四半期現在、過去12カ月間で56.5%の大幅な収益成長を遂げている。しかし、株価の変動は大きく、同期間における1ヶ月間のトータルリターンは-21.67%、6ヶ月間のトータルリターンは-62.65%となっています。
InvestingProのヒントは、セルシオが31.23のPERで取引されていることを強調し、これは同社の短期的な利益成長と比較して比較的低く、利益倍率を見て投資家のための可能性を示唆している。さらに、同社はバランスシート上、負債よりも現金を多く保有しており、ペプシコによる在庫削減の中で、財務の安定をもたらす可能性がある。
さらなるガイダンスをお探しの方は、https://www.investing.com/pro/CELH、セルシオの財務状況と市場パフォーマンスに関するより深い洞察を提供する可能性のある追加のInvestingProTipsをご利用いただけます。これらの考察により、投資家はセルシオ・ホールディングスに関連する潜在的なリスクと機会をより適切に判断することができる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。