BofA証券は、エヌビディア(NASDAQ:NVDA)の目標株価165.00ドルの買いレーティングを維持した。同社は、Blackwell製品の遅延や売上総利益率の圧迫といった基本的な問題を含め、エヌビディアが短期的に直面するいくつかの課題を認めた。
エヌビディアは、司法省の調査の可能性、市場での競争、AIの収益化をめぐる疑問、クラウドの設備投資など、規制上の懸念を乗り越えている。9月の季節性の低下、金利の変動、次期選挙などの市場要因も株価のパフォーマンスに影響を与える可能性がある。
こうした逆風にもかかわらず、BofA証券は現状を買い場と見ている。エヌビディアの株価はCY25株価収益率（PE）の約27倍で取引されており、これは過去5年間のバリュエーションで最も低い四分位値であり、中央値はPEの36倍である。
同社は、エヌビディアのファンダメンタルズ回復の鍵は、ブラックウェルの新製品出荷の準備状況を確認する、今後数週間の間に現れるサプライチェーンのデータポイントにかかっている可能性が高いと示唆している。
エヌビディアの最近の課題には、投資家の懸念となっているブラックウェル製品のリリースの遅れが含まれる。同社はまた、売上高と売上原価の差額を売上高で割った売上総利益率に対する圧力にも直面している。この圧力は収益性に影響する可能性がある。
司法省による調査の可能性は、エヌビディアの事業に規制当局の監視の層を加える。さらにエヌビディアは、市場での競争をどのように継続するか、AIの収益化戦略、クラウド設備投資をどのように乗り切るかなど、認識上の問題とも闘っている。
市場要因も作用しており、9月は通常、株価が低迷する月である。加えて、金利上昇や選挙をめぐる不透明感も株価変動の要因となる可能性がある。しかし、BofA証券は、これらの要因が投資家にとってより魅力的なエントリー・ポイントを生み出す可能性があると見ている。同社の見通しは、エヌビディアのブラックウェル製品に関するポジティブなサプライチェーンのアップデートが期待できるかどうかにかかっている。
インテル・コーポレーションは、中央演算処理装置市場におけるアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）との競争激化により、エルステ・グループからの格下げに直面している。AMDとエヌビディアが技術の限界を押し広げ、半導体産業がダイナミックな環境に直面しているためだ。
同時に、大手人工知能チップメーカーであるエヌビディア・コーポレーションは歴史的な時価下落を経験し、現在、独占禁止法違反の可能性があるとして司法省の調査を受けている。こうした挫折にもかかわらず、アナリストはエヌビディアの2025年1月までの年間純利益の平均予想を703億5000万ドルに引き上げた。
インベスティングプロの洞察
エヌビディア(NASDAQ:NVDA)が無数の課題とBofA Securitiesからの「買い」評価と闘う中、InvestingProのリアルタイム・データは、同銘柄を検討している投資家にさらなる背景を提供します。エヌビディアは、非常に健全な財務状態を示すピオトロスキー・スコア9を誇っており、現在の課題の中で同社の基本的な強さについて投資家を安心させる可能性がある。アナリストはまた、エヌビディアの将来について楽観的で、今年度の売上高の伸びを予想し、最近のアナリストの修正29件が示すように、来期の業績を上方修正している。こうした前向きな見方は、ブラックウェルの新製品出荷の準備がエヌビディアの回復の極めて重要な要因となり得るというBofA証券の見解と一致している。
InvestingProのTipsはさらに、NVIDIAの印象的な売上総利益率を強調し、売上総利益率の圧力にもかかわらず、同社の収益性が堅調であることを示唆しています。さらに、エヌビディアは、半導体および半導体装置業界において著名なプレーヤーとして認識されている。この市場ポジションは、エヌビディアが現在の逆風を乗り切る際に競争力をもたらす可能性がある。エヌビディアの財務の健全性と市場の可能性についてさらに詳しく調べたい方には、InvestingProが追加の洞察とヒントを提供しており、エヌビディアに関する合計22の情報が掲載されています。
投資家は、株価の最近のパフォーマンスとBofA証券の評価を考慮すると、これらの洞察が特に適切であると感じるかもしれません。同社は短期的な障害に直面していますが、InvestingProのデータは、長期的な投資機会としてのエヌビディアの株式の可能性を強調しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。