月曜日、モルガン・スタンレーは野村総合研究所 (4307:JP) (OTC: NRILY) のスタンスを調整した。(目標株価を4,700円から5,200円に引き上げた。
2025年3月期の営業利益は前年比14％増の1,375億円を予想。この予想は一般的なコンセンサスと一致しており、同社のガイダンスを若干上回っている。
野村総合研究所の増益の要因は、コンサルティングおよびITインフラを中心とした売上高の伸びにある。下期は旺盛な産業IT需要とITコンサルティング効果により、売上高のモメンタムが改善すると予想される。また、金融IT分野、特に同社が力を入れているビジネス・プラットフォーム分野でも堅調な業績が予想される。
モルガン・スタンレーは、売上総利益率（GPM）が0.7ポイント増の36.1%に改善すると予測している。営業利益の内訳は、国内が12％増の1,339億円、海外が前年の9億円から大幅増の36億円と試算している。同社は海外事業の営業利益目標を55億円としている。
海外営業利益の増加27億円には、無形固定資産償却費の減少12億円、短期報奨金や構造改革費用の減少3億円が含まれている。本業績見通しでは、野村総合研究所の来期の業績見通しについて、その要因を詳細に説明している。
インベスティングプロ・インサイト
野村総合研究所野村総合研究所(NRILY)は、成長と収益性の展望をナビゲートしており、InvestingProの最新データは投資家にさらなる背景を提供します。同社の株主価値向上へのコミットメントは、5年連続増配、23年間配当維持という実績が証明しており、安定した財務方針を示している。特筆すべきは、NRILYの時価総額が208.8億ドルであり、ITサービス業界における同社の存在感の大きさを反映していることだ。
バリュエーションの観点からは、NRILYのPERは35.35倍で、収益に比して割高なバリュエーションであることを示している。これは同社の将来性に対する投資家の自信を示唆するものだが、目先の利益成長率に比べて高いPERで取引されているため、バリュエーション指標に敏感な投資家にとっては慎重なアプローチが求められる。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、市場の変化に対応できる財務的柔軟性を備えている。
投資家は、野村総合研究所が適度な負債水準で運営していることに留意すべきである。インベスティング・プロは、野村総合研究所の財務の健全性と将来の見通しに関する追加情報を提供しています。https://www.investing.com/pro/NRILY、様々な期間における同社のパフォーマンスや同業他社との相対的な位置など、InvestingProのヒントをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。