月曜日、JPモルガンはスティール・ダイナミクス（NASDAQ:STLD）のスタンスを見直し、株価レーティングをアンダーウェイトからニュートラルに変更した。格上げに伴い、目標株価も従来の120.00ドルから131.00ドルに引き上げた。この調整は、高炉の同業他社に比べ、同社の多角的な事業展開に対する好意的な見方を反映したものだ。
同社のアナリストは、スティール・ダイナミクス社の現在のバリュエーションに注目し、ブルームバーグのコンセンサス予想によれば、同社株は2025年の予想利益の7.5倍で取引されていると指摘した。このバリュエーションは1年平均を下回っているが、5年平均はそれぞれ8.3倍と6.5倍を上回っている。スティール・ダイナミクス株の年初来（YTD）下落率はわずか6%であるにもかかわらず、このパフォーマンスは、いくつかの同業他社が経験したYTD下落率20～45%に比べ、著しく良好である。
アナリストは2026年までを見据えて、同社株は予想利益の約6.7倍で取引されると見ており、これは妥当な水準であると判断している。この見通しは、同社が現在建設中のアルミ圧延工場からのEBITDAの増加を見込んでいることと、設備投資の必要額が減少するとの予測に基づいている。
JPモルガンは、2026年度のスティール・ダイナミクスのフリー・キャッシュフロー利回りを8.7%と予想しており、2025年度に予想される5.3%から改善している。この予測は、株価のレーティングと目標株価を前向きに調整した根拠の一部である。
その他の最近のニュースとして、スティール・ダイナミクス社は、継続的な財務戦略と株主価値へのコミットメントを反映し、第3四半期の配当を1株当たり0.46ドルにすると発表した。同社はまた、2024年第2四半期の売上高が46億ドル、調整後EBITDAが6億8600万ドルとなり、好調な財務および営業実績を報告した。
成長戦略の一環として、スチールダイナミクスは付加価値の高い4つの新しい平圧延鋼板塗装ラインを稼働させ、当四半期の出荷量は320万トンとなった。
アルミニウムに関しては、同社は投資を進めており、2025年後半にはEBITDAがプラスに転じると見込んでいる。スチールダイナミクス社は、鉄鋼価格の下落と鉄鋼市場の不確実性の増大にもかかわらず、2024年の鉄鋼需要と価格ダイナミクスについて楽観的な見方を維持しており、メキシコにおける高価値製品の市場ポテンシャルが高いと見ている。
こうした最近の動きは、同社の戦略的前進と強固な財務基盤を示している。スチールダイナミクスは、持続可能性と炭素削減戦略に重点を置き、低炭素フットプリントを競争優位に活用し続けている。同社は、顧客、株主、そしてより広範な市場への約束を果たすというコミットメントを維持している。
InvestingProの洞察
JPMorganがスティール・ダイナミクス (NASDAQ:STLD) に対する見方を調整する中で、投資家はInvestingProの追加的な洞察に価値を見出すかもしれない。InvestingProのヒントが示すように、同社の積極的な自社株買い戦略は、同社の財務の健全性に対する経営陣の自信を示している。さらに、スティール・ダイナミクスの株主への報奨に対するコミットメントは明白で、11年連続の増配と21年間の支払い維持の歴史は、強固で安定した財務状況を示している。
InvestingProのデータによると、時価総額は171.3億ドルで、株価収益率（PER）は8.85と魅力的であり、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月で調整すると8.51とさらに魅力的である。同期間の売上高は181億5,000万ドルだが、業界の課題を反映して前年同期比で11.27%減少している。にもかかわらず、総資産利益率は13.68%で、会社の資源を効率的に使用していることがわかる。
より深く掘り下げたい投資家のために、インベスティング・プロはスティール・ダイナミクスに関する追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/STLD。これらのヒントは、投資家に同社の財務と将来展望をより微妙に理解させることができる。
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