金曜日、ScotiabankはTorex Gold Resources (TXG:CN) (OTC: TORXF)の見通しを更新し、目標株価を27.00カナダドルから29.00カナダドルに引き上げた。同社はセクター・アウトパフォームのレーティングを維持し、同社の見通しに対する自信を示している。
今回の修正は、トレックス・ゴールドが先ごろ開催したインベスター・デイで、いくつかの重要な進展について説明したことを受けたものだ。特に、9億5,000万ドルを投じたメディア・ルナAu-Cuプロジェクトは、来年初頭の開始に向けて順調に進んでいる。
この進展は、2025年のフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の変遷を予測し、同社の業績に大きく貢献すると期待されている。トレックス・ゴールドは、約3億ドルのスポットFCFを生み出し、利回りは約14％になると予測されている。
スコシアバンクは、メディア・ルナ・プロジェクトの完了を支えることが期待されるトレックス・ゴールドのバランスシートの強さに注目した。このプロジェクトを完了させる資金力を背景に、同社は来年、資本還元プログラムを開始する見込みだ。
報告書はまた、メディア・ルナへの資本支出が減少するにつれて、トレックス・ゴールドが探鉱活動を増やす計画であることを強調した。この戦略的な動きは、同社の成長軌道を維持することを目的としている。
探鉱とプロジェクト開発による有機的成長に加え、M&A（合併・買収）もトレックス・ゴールドの事業拡大の可能性として挙げられている。アナリストが修正した2027年以降の生産量予測は強気の見通しを反映しており、Torex Goldは2030年まで年間45万オンス以上の金相当量を生産すると予想されている。
他の最近のニュースでは、トレックス・ゴールド・リソーシズ社が、メディア・ルナ・プロジェクトで大きな前進があり、操業実績も好調で、2024年の第2四半期は好調であったと報告している。同社は、記録的な金価格、堅調なマージン、堅調なキャッシュ生成を発表した。さらに、トレックス・ゴールドは、2024年上半期にすでに22万9000オンスの金を生産しており、通年の生産量ガイダンスを達成する勢いである。
メディア・ルナ・プロジェクトは78％完成しており、2024年第4四半期に最初の精鉱を生産し、2025年半ばには商業生産に達する見込みである。同社の財務の強さは、1億ドルの現金残高と3億4,600万ドルの流動性によって裏付けられている。
投資家は、トレックス・ゴールドがメディア・ルナ・プロジェクトの残りの支出を全額賄っており、プロジェクトの総支出額が9億5,000万ドルで確定していることに興味があるかもしれない。最後に、COVIDに関連してメディア・ルナ・プロジェクトの設備納入に遅れが生じているものの、同社はリスク管理能力と機会活用能力に自信を持っている。以上が、同社の歩みにおける最近の進展である。
InvestingProの洞察
Torex Gold Resources (TORXF)がScotiabankからポジティブな注目を集める中、InvestingProのリアルタイムデータがこの見通しを補完している。同社の時価総額は15億8000万ドルと堅調で、投資家の信頼を反映しています。株価収益率（PER）15.01のTorex Goldは、成長率（PEG）-0.28が示すように、その成長性と比較すると魅力的なバリュエーションで取引されており、収益成長率に比して過小評価されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、過去1年間の顕著なハイリターンと過去6ヶ月間の大幅な価格上昇を伴う同社の強力なパフォーマンスを強調しています。これらの傾向は同社の勢いを示すもので、アナリストは年内の黒字化につながると見ている。さらに、同社が52週高値付近で取引されていることは、同社の見通しに対する市場の強気スタンスを示している。
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