ウェルズ・ファーゴは月曜日、エドワーズ・ライフサイエンス(NYSE:EW)株の見通しを修正し、目標株価を従来の90.00ドルから80.00ドルに引き下げた。
この修正は、同社の財務モデルの変更、特に2024年第3四半期からの予測からクリティカルケア部門が除外されたことを考慮したものだ。
同アナリストは、クリティカルケア部門が2024年の1株当たり利益（EPS）予想に約0.40ドル寄与すると従来予想されていたと指摘。
この除外の結果、2024年第3四半期と第4四半期のEPS予想はそれぞれ0.10ドルずつ引き下げられ、0.57ドルと0.63ドルとなった。この調整には約1,450万株の自社株買いの見込みが考慮されている。
2024年通期の予想EPSは、従来の2.76ドルから2.56ドルに下方修正された。2025年に向けては、EPS予想を前回予想の3.04ドルから2.55ドルに引き下げた。
このような減額にもかかわらず、クリティカルケアを除くオーガニックコアの成長率9.1%、売上総利益率78.8%、営業利益率28.3%を引き続き見込んでいる。
ウェルズ・ファーゴのヘルスケア・カンファレンスで、エドワーズライフサイエンスの経営陣は、2025年のEPSが2024年の予想を大幅に下回ると予想していることを伝えた。
しかし、クリティカルケアを除くコアEPSの成長は、最近の取引による希薄化とのバランスを取るのに役立つだろうとも述べた。経営陣は第2四半期の電話会議で、2024年のEPSガイダンスである2.70～2.80ドルを撤回した。
同アナリストは、最近の買収による希薄化の影響を緩和するのに役立つと期待される最近の3%の人員削減を考慮すると、2025年のEPSは2.55ドル程度になる可能性があると予想している。エドワーズライフサイエンスは2025年を過渡期と見ており、その後EPSの成長が再開すると予想している。
その他の最近のニュースでは、エドワーズライフサイエンス社が様々な動きの中心となっている。医療技術会社である同社は、売上高が9,500万ドル上回り、総売上高は16億3,000万ドルに達したと報告した。
しかし、経カテーテル大動脈弁置換術（TAVR）部門は予想を下回り、通期のTAVR成長率ガイダンスは5～7％に修正された。このため、複数の企業が見通しを修正した。
パイパー・サンドラーは目標株価73.00ドルで中立を維持し、シティは目標株価を83.00ドルに修正した。ウォルフ・リサーチは株価レーティングをピアパフォームに格上げし、みずほはアウトパフォームのレーティングを維持したが、目標株価を85ドルに引き下げた。
エドワーズライフサイエンスはまた、イエナバルブとエンドトロニクスの買収を発表した。これらの買収は同社にとって戦略的に適切であり、現在十分に浸透していない大規模な市場に破壊的な技術をもたらす可能性があると見られている。
トランスカテーテル心血管治療（TCT）会議は、心血管系治療における新しいデータや開発を発表する場であるため、同社は楽観的な姿勢で会議に臨んでいる。
このような最近の動向を踏まえ、投資家はエドワーズライフサイエンスが革新と市場拡大に注力しながら複雑な医療情勢を乗り越えていく様子に注目している。
InvestingProの洞察
エドワーズライフサイエンス(NYSE:EW)はダイナミックな財務状況をナビゲートしており、InvestingProのリアルタイムデータは同社の現在の市場ポジションをより深く理解することができる。時価総額402.5億ドル、PER27.34倍で、同社の評価は医療機器セクターでの地位を反映している。注目すべきは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERが23.01であり、直近の業績を考慮するとやや有利なバリュエーションであることを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買い戦略が同社の将来性への自信の表れである可能性を強調する一方、同社がキャッシュフローから利払いをカバーできることは財務の安定性を示している。加えて、エドワーズライフサイエンスは中程度の負債水準で経営しているため、戦略的意思決定において柔軟性があると考えられる。注目すべきは、アナリストが同社の今年度の黒字を予想していることだ。
成長指標を求める投資家は、76.38%という堅調な売上総利益率と並んで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の19.3%の売上高成長率を心強く感じるだろう。これらの数字は、エドワーズライフサイエンスが効果的にコストを管理し、収益の可能性を最大化していることを示唆している。更なる洞察と分析をお求めの方には、InvestingProがEdwards Lifesciencesの追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/EW。
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