エバーコアISIは、デル・テクノロジーズ・インク（NYSE：DELL）のポジティブな見通しを維持し、アウトパフォームのレーティングを140.00ドルの目標株価とともに再表明した。
同社の分析によると、AIサーバーの構成比拡大や部品コストのインフレによる売上総利益率の逆風が予想されるものの、他の分野での相殺によりデルの営業利益率は拡大する可能性があるという。
エバーコアISIのアナリストは、AIサーバーが2025年度のインフラストラクチャー・ソリューション・グループ（ISG）の粗利益率に前年比で大幅な逆風をもたらす可能性はあるものの、慎重な運用支出（オペックス）管理とストレージ事業の台数増加が利益率の伸びを下支えするはずだと指摘した。
2026年度に売上総利益率が低下する可能性があるとしても、ISGの営業利益率は、ストレージ事業の改善により、前年比で約110bp上昇すると予想される。
デルの経営陣はISGマージンの長期目標を11～14%に設定しており、Evercore ISIのフレームワークでは、マージンは少なくともこのレンジの下限に達し、さらに上限に達する可能性があるとしている。
同社は、デルがTier2クラウドサービス・プロバイダー、政府系企業、企業など様々なセクターにおけるAI導入の成長に資本投下するのに有利な立場にあるとみている。
その他の最近のニュースでは、デルテクノロジーズが最近の決算説明会で、中核事業の好調な業績を背景に堅調な成長を報告した。同社のクライアント・ソリューション・グループは12％、インフラストラクチャー・ソリューション・グループは38％の成長を記録した。デルテクノロジーズは、人工知能（AI）市場でのプレゼンス拡大に注力しており、AI分野では現在38億ドルの受注残がある。
同社の戦略には、さまざまな業界で生産性と効率性に革命をもたらすAIの可能性を活用するための包括的なインフラストラクチャー・ソリューションの提供などが含まれる。デルテクノロジーズは、有機的成長と規律ある資本配分に引き続き注力し、配当と自社株買いを通じてフリーキャッシュフローを株主に還元する計画である。同社は、さまざまな事業における主導的地位と良好な市場環境に自信を持っている。
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