DA Davidsonは、Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI)のレーティングをNeutralに据え置く一方、目標株価を65ドルから74ドルに引き上げた。
この調整は、同社の2025年の一株当たり利益（EPS）予想の大幅な強化を反映している。新しい目標株価は、金曜日の株価終値67.55ドルから10％の潜在的な上昇を意味する。
DA Davidsonのアナリストは、2025年の予想EPS5.45ドルの13.5倍の倍率に合わせることで、修正された目標株価を正当化した。
このバリュエーションは、デビッドソンの同業他社グループの目標株価収益率（PER）中央値12.0倍、KRX銀行株指数のPER中央値10.9倍を上回っている。テキサス・キャピタル・バン クシェアーズは現在、PER12.4倍で取引されている。
目標PERが割高なのは、同社の現在の成長段階に起因する。テキサス・キャピタル・バン クシェアーズは、コマーシャル・バンキングの新規採用者の統合や、キャピタル・マーケ ッツ、トレジャリー、ウェルス・マネジメント・サービスを含むフィー・インカム・ビジネスの開 発を続けており、収益の最適化を図っている最中である。
EPS予想は楽観的だが、株価純資産倍率（P/TBV）はKRXの中央値1.53倍に対し、テキサス・キャピタル・バンクシェアは1.11倍と同業他社を下回っている。
その他の最近のニュースでは、テキサス・キャピタル・バンクシェアが財務実績を強化するための一連の戦略的行動を発表した。同社は約4億ドル相当のヘルスケア・セクターのポートフォリオを取得し、バランスシートの再構築と業務改善を実施した。
テキサス・キャピタル・バンクシェアはまた、総収益が2億6,700万ドルと4％増加し、好調な業績を報告した。普通株主に対する当期純利益は、前四半期比71％の大幅増となった。
テキサス・キャピタル・バンクシェアは、新たなダイレクト・レンディング・プラットフォーム、テキサス・キャピタル・ダイレクト・レンディングを立ち上げ、ティム・ラツコウスキーをマネージング・ディレクターに任命し、事業を指揮する。同社はまた、ロバート・C・ホームズ最高経営責任者（CEO）との契約を延長し、基本給を110万ドルとし、年間目標額のキャッシュ・インセンティブを盛り込んだ。
トゥルーイスト・セキュリティーズはテキサス・キャピタル・バンクシェアの株価見通しを修正し、目標株価を前回の62ドルから70ドルに引き上げ、株価はホールドを維持している。
インベスティング・プロの洞察
DA DavidsonのTexas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI)に対する中立スタンスと目標株価の引き上げに続き、InvestingProのデータは同社の時価総額を31.2億ドルと示している。株価のPERは24.35倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは23.57倍となっており、投資家が収益の持続可能性を見る際に考慮する可能性のあるバリュエーションを示している。
インベスティング・プロのヒントによると、同社は過去3ヶ月間、15.06%のトータル・プライス・リターンと力強いリターンを示しているが、弱い粗利益率に苦しんでいる。さらに、アナリストはテキサス・キャピタルが今年黒字になると予測しており、これは過去12ヶ月間の同社の好業績と一致している。同社が配当を支払っていないことは注目に値するが、これはインカム重視の株主にとって投資判断に影響を与える可能性がある。
調整後営業利益率25.2%は、DA Davidsonが言及したプレミアム目標PERを正当化しうる堅実な収益水準を示している。次回の決算日は2024年10月16日に予定されており、アナリストのフェアバリュー目標値は68ドルで、インベスティング・プロのフェアバリュー予想57.77ドルとほぼ一致していることから、投資家は次の四半期におけるテキサス・キャピタルのパフォーマンスを注視することになるだろう。テキサス・キャピタルの将来性をより深く知りたい方は、InvestingProが追加のヒントと分析を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。