月曜日、モルガン・スタンレーはフィラ・ホールディングス(081660:KS)のカバレッジを開始し、目標株価を50,000.00ウォン、レーティングをオーバーウエイトとした。
同社は、韓国における同社のリブランディングの取り組みがプラスに働いていることを強調し、特に春夏シーズンにおけるブランド嗜好の改善に注目している。
同金融機関は、2024年秋冬シーズンでの回復を皮切りに、2023年から2026年までの国内売上高の年平均成長率（CAGR）を13％と予測している。フィラ・ホールディングスのリブランディングの成功がこの成長予測を支えている。
米国では、モルガン・スタンレーは2024年にフィラ・ホールディングスの営業損失が大幅に減少すると予想している。この予想は、チャネルとブランドの在庫水準がより健全化することに加え、同社の自助努力がより安定した業績に寄与すると考えられることに基づいている。
また、自社株買いを含めた2024年の総株主還元率は、現在の株価で約4.7％と試算した。このリターンは、投資家の潜在的な下振れリスクに対するクッションになると考えられる。
モルガン・スタンレーが設定した目標株価50,000.00ウォンは、残余所得モデルから導き出されたもので、今後12ヶ月間（NTM）の株価収益率（PER）13倍を意味する。これは、フィラ・ホールディングスの過去の平均NTM PER11倍を上回っており、株式価値に対するポジティブな見通しを示している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。