月曜日、ScotiabankはHealthpeak Properties Inc (NYSE:PEAK)の目標株価を、セクター・アウトパフォームを維持しながら、前回の23.00ドルから24.00ドルに引き上げた。この修正は、同社のラボ部門における純営業利益（NOI）の上昇ポテンシャルを精査したもので、将来の利益成長に大きく貢献すると予想される。
スコッディアバンクのアナリストは、ヘルスピークの主な（再）開発キャンパスに注目した：Vantage、Gateway、Portsideで、年間NOIは合計6,000万ドルに達する。ヘルスピークは2025年末と2026年末までに、それぞれ50％から100％の営業利益（FFO）を獲得すると予測されている。これらのプロジェクトの総面積912,000平方フィートに対するリース比率は、14％（124,000平方フィート）から、2025年第3四半期には50％、2026年第3四半期には100％になると予想される。
第2四半期のコール・コメンタリーによると、これらのプロジェクトは契約済み意向表明書（LOI）62万平方フィートの約半分を占めている。これらのLOIがリースに転換された場合、リース比率は48％に達すると推定される。アナリストのレポートには、より詳細な仮定と2026年の推定値が記載されている。
2025年と2026年の1株当たり営業利益（FFOPS）と調整後1株当たり営業利益（AFFOPS）の予想成長率は、それぞれ4.0％と3.4％、5.0％と2.7％である。予想されるNOIの増加は、資産化された金利メリットの減少による希薄化を相殺すると考えられる。スコシアバンクによれば、リーシングの改善により、ヘルスピークの株価は目標株価と1株当たり純資産価値（NAVPS）の予想値である24.00ドルに近づくと思われる。
その他の最近のニュースでは、ヘルスピーク・プロパティーズは堅調な決算と戦略的合併を報告している。好調な第2四半期に続き、2024年の財務ガイダンスを引き上げたことは、同社の成長軌道に対する自信を反映している。
さらに、ヘルスピークとフィジシャンズ・リアルティの合併により、規模とテナントとの関係がさらに強化され、同社の地位はさらに強固なものとなった。また、キング・ストリート・プロパティーズの合弁事業の少数株主持分を完全取得し、ヘルスピークのボストン広域のポートフォリオは合計270万平方フィートに拡大した。
シティはヘルスピーク・プロパティーズの目標株価を22ドルに引き上げ、中立のスタンスを維持した。同様にベアードも目標株価を24ドルに引き上げ、運営管理の強さ、ラボの改善、合併シナジーを挙げている。RBCキャピタルとエバーコアISIも、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価をそれぞれ25ドルと24ドルに引き上げた。
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