月曜日、B.Rileyは ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) の新規カバレッジを開始し、売り推奨と1株あたり300ドルの目標株価を設定しました。同社は、ULTAが過去10年間で美容専門小売セクターにおいて著しい成長を遂げたことを強調し、同社の力強い売上成長を認めています。しかし、現在のULTAの低い評価にもかかわらず、潜在的な収益リスクがそのメリットを上回る可能性があると同社は見ています。
ULTA Beautyは、15%を超える印象的な売上高の年平均成長率（CAGR）で知られ、美容業界の拡大の主な受益者となっています。しかし、B.Rileyは、年初来（YTD）で20%以上の株価下落にもかかわらず、業界の減速の可能性や競争の激化の中で、将来の収益に関する懸念があると指摘しています。
このカバレッジでは、ULTAの評価が過去の範囲と比較して低いものの、これは既存店売上高の持続的な減少に関する懸念を軽減するものではないと指摘しています。B.Rileyは、この減少が年末まで、さらには2025年まで続く可能性があると予測しています。
同社はまた、プロモーション活動の増加と固定費のデレバレッジの課題により、利益率が圧迫される可能性があると警告しています。これらの要因が、近い将来のULTA Beautyの財務パフォーマンスにマイナスの影響を与える可能性があります。
B.Rileyが売り推奨でカバレッジを開始したことは、ULTA Beautyの株式に対して慎重な姿勢を示しており、投資家は同社の収益と市場ポジションに関連するリスクに注意すべきであることを示唆しています。300ドルの目標株価は、ULTA Beautyが直面するこれらの課題に対する同社の評価を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ULTA Beautyは第2四半期の決算発表後、複数の株価目標の調整を経験しています。Loop Capitalは、予想を下回る財務結果にもかかわらず、買い推奨を維持しつつ、株価目標を520ドルから450ドルに引き下げました。
同様に、DA Davidsonは目標株価を507.00ドルから435.00ドルに、Citiは375ドルから345ドルに、Oppenheimerは450ドルから435ドルに調整しました。TD Cowenも目標を500ドルから395ドルに引き下げました。これらの引き下げにもかかわらず、すべての企業が同社の株式に対してポジティブな評価を維持しています。
ULTA Beautyは第2四半期の純売上高が0.9%増の26億ドルと緩やかな成長を報告しましたが、既存店売上高は1.2%減少しました。同社の1株当たり利益（EPS）は5.30ドルで、予想されていた5.47ドルを下回り、予想よりも弱い売上高と利益率を反映しています。その結果、ULTAの経営陣は2024年度の通期EPS見通しを22.60ドルから23.50ドルの範囲に修正し、これはStreetの予想25.25ドルを下回っています。課題はありますが、ULTA Beautyは四半期中に17の新店舗をオープンし、回復力を示しました。
InvestingPro インサイト
ULTA Beautyが B.Rileyが指摘した課題に対処する中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の株式を検討している投資家に追加の文脈を提供しています。ULTAの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは会社の価値に対する自信の表れです（InvestingPro ヒント）。さらに、24人のアナリストが来期の収益予想を下方修正しているものの、ULTAの流動資産は短期債務を上回っており、健全な流動性ポジションを示しています（InvestingPro ヒント）。
InvestingProのデータによると、ULTAの時価総額は179.3億ドル、P/E比率は15.21で、過去の平均よりも低い評価を反映しています。同社の株価純資産倍率は7.66で、業界標準と比較してプレミアムを示唆している可能性があります。最近の価格変動にもかかわらず、6ヶ月間の総リターンが-31.96%であるのに対し、ULTAは過去1ヶ月で14.1%の総リターンを記録し、力強い回復を示しています。この反発は、美容セクターで潜在的に割安な株を探している投資家の関心を引く可能性があります。
さらなるガイダンスを求める方には、InvestingProがULTA Beautyの財務健全性と市場パフォーマンスに関する追加のヒントを提供しています。投資戦略の洗練に役立つヒントの広範なリストを含む詳細な洞察については、InvestingProをご覧ください。
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