Oppenheimerは、Ametek Inc. (NYSE: AME)に対する前向きな見方を維持し、Outperformレーティングと190.00ドルの目標株価を再確認しました。
同社の評価は、アメテックのポートフォリオの基礎、受注残高の動向、下半期のガイダンスの位置づけに焦点を当てています。
2015年以来初めてとなるガイダンス引き下げにもかかわらず、Oppenheimerは同社株の見通しに対して楽観的な姿勢を維持しています。新たなガイダンスでは、以前の低～中単位の増加予想から、有機的成長がほぼ横ばい（2.5％）になると予測しています。
2024年のガイダンス調整は、主にAutomation and Engineered Solutions (A&ES)セクターの継続的な軟調さに起因しており、これは主に在庫関連の問題によるものです。
離散型オートメーションを扱うこのセグメントは、アメテックの売上高の約12億ドル、つまり17％を占めています。A&ESの有機的成長の軟化は、比較的堅調とされるポートフォリオの他の部分とは対照的です。
Process and Power & Industrialセクターはほぼ横ばいを維持すると予想される一方、Aerospace and Defenseセクターは、第2四半期に一部の防衛関連出荷の短期的な遅延があったにもかかわらず、中単位の成長を経験し、高単位の成長を継続して予測しています。
レポートはまた、アメテックの最近の買収についても言及しており、第2四半期以前の約9％と比較して、約4億8000万ドルまたは7.3％の買収があったと推定しています。これにはParagon Medicalの買収と顧客の在庫調整の影響が含まれています。
アメテックは最近の展開で引き続き注目を集めています。同社は2024年第2四半期の好調な業績を報告し、売上高は5％増の17億3000万ドル、営業利益は7％増の過去最高の4億4800万ドルに達しました。
これらの増加にもかかわらず、アメテックは継続的な市場の課題により、通年の売上高見通しを5％から7％の増加に調整しました。同社の年間希薄化後1株当たり利益は、前年比5％から7％増の6.70ドルから6.80ドルになると予想されています。
財務アップデートに加えて、アメテックはリーダーシップチームの最適化の一環として、Rob Rideout Jr.を戦略的調達担当副社長に昇進させました。また、在庫調整や慎重な顧客行動などの逆風に直面しながらも、2023年末の33億ドルから総負債を26億5000万ドルに削減することに成功しました。
InvestingPro Insights
OppenheimerがAmetek Inc. (NYSE:AME)に対する継続的な信頼を示す中、InvestingProの最新データは、この株式を検討する投資家にさらなる背景を提供しています。アメテックの時価総額は380億4000万ドルと堅調で、市場での重要な存在感を反映しています。しかし、投資家は同社のP/E比率が28.5と高く、業界平均を上回っていることに注意すべきです。これは、短期的な収益成長に対して割高な評価を示しています。さらに、PEG比率が3.82であることからも、株価が予測される収益成長を上回っている可能性が示唆されています。
高い評価倍率にもかかわらず、アメテックは株主への価値還元に取り組んでおり、4年連続で配当を引き上げ、最近の配当利回りは0.68％となっています。特筆すべきは、同社が54年連続で配当を維持していることです。さらに、同社は過去12ヶ月間で利益を上げており、これはアナリストがアメテックが今年も利益を上げると予測していることと一致しています。
より詳細な洞察を求める方には、InvestingProがアメテックに関する追加のヒントを提供しています。11人のアナリストが来期の収益予想を下方修正しており、潜在的な逆風や保守的な見通しを示唆しています。さらに、アメテックは適度な水準の負債で運営されており、これが配当の維持や市場変動への対応能力に影響を与える可能性があります。アメテックの財務健全性と将来の見通しについてより深く掘り下げるには、https://www.investing.com/pro/AMEをご覧ください。ここでは、同社の収益評価倍率やPrice/Book比率を含む包括的な分析など、より多くのInvestingProのヒントをご覧いただけます。
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