Fortescue Metals Group Ltd. (FMG: AU) (OTC: FSUGY)の株式格付けがRBC Capitalによって引き上げられました。
この鉱業大手の株式格付けは、以前の「セクターパフォーム」から「アウトパフォーム」に引き上げられました。格上げと同時に、RBC Capitalは同社株式の目標株価をAUD20.00に設定しました。
RBC CapitalがFortescue Metalsを格上げした決定は、いくつかの重要な要因に基づいています。同社は、株価純資産倍率（P/NAV）、フリーキャッシュフロー（FCF）、企業価値対EBITDA倍率（EV/EBITDA）などの評価指標を、株式の潜在的価値を示す指標として強調しました。
アナリストは、在庫補充と季節需要の増加により、近い将来、鉄鉱石価格が上昇すると予想しており、中国からの需要弱化に対する懸念が過大評価されている可能性があると示唆しています。
Fortescueのヘマタイト事業の業績も好材料として挙げられ、Iron Bridgeプロジェクトの予想以上に遅い立ち上がりのリスクは、すでに現在の予測に織り込まれていると考えられています。
脱炭素化の取り組み、ハブ開発、最終投資決定（FID）エネルギープロジェクトにより資本支出が増加しているにもかかわらず、Fortescueは依然として堅調なフリーキャッシュフローを生み出すと予想されています。
Fortescueは最近、同社の株式格付けを「アンダーパフォーム」から「セクターパフォーム」に引き上げ、目標株価をAUD20.00に設定しました。この決定は、同社の2024年度通期の業績が概ね予想通りであったこと、およびヘマタイト事業の好調な業績に影響されています。
同社はまた、Fortescueの堅調なフリーキャッシュフローと最近の株価下落を考慮すると、同社の株式に価値があると見ています。
しかし、RBC Capitalは、Fortescueのコスト増加についても懸念を表明し、同社の目標株価をAUD21.00からAUD20.00に引き下げました。
同社は、実現価格の低下とIron Bridgeプロジェクトの運営上の問題に関連する課題を指摘しました。さらに、剥土比の上昇とインフレ圧力によるFY25の単位コストの上昇により、EPS予想が引き下げられました。
これらの課題にもかかわらず、Fortescueはグリーン水素戦略への取り組みを継続し、ノルウェーのHolmanesetプロジェクトとブラジルのPecemプロジェクトについて、来年中に最終投資決定を行う計画です。
InvestingProの洞察
Fortescue Metals Group Ltd. (OTC: FSUGY)の最近のRBC Capitalによる格上げは、InvestingProからのリアルタイムデータで観察されたいくつかの好ましい指標と一致しています。同社は、短期的な収益成長に比べて魅力的な低いP/E比率5.75で取引されています。この低いP/E比率は、2024年第4四半期時点での過去12ヶ月のPEG比率がわずか0.3であることが示すように、同社の強力なフリーキャッシュフロー利回りによって裏付けられています。さらに、Fortescueは株主還元への取り組みを示し、10.9%の高い配当利回りを誇り、14年連続で配当を維持しています。
3ヶ月間のトータルリターンが-28.8%と最近の株価下落にもかかわらず、InvestingProのヒントは、株価の評価に上昇の可能性があることを示唆しています。InvestingProの公正価値推定は26.33 USDであり、株価回復の可能性を示唆しています。さらに、Fortescueの堅固な財務基盤は、同期間の粗利益率52.4%と営業利益率46.76%に表れています。
より深い洞察と追加のヒントを求める投資家向けに、InvestingProはFSUGYに関する14のヒントの包括的なリストを提供しており、情報に基づいた投資判断のためにさらに詳しく調べることができます。
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