Oppenheimerは火曜日、Ametek Inc. (NYSE:AME)に対する前向きな姿勢を再確認し、Outperformの格付けと190.00ドルの目標株価を維持しました。同社の分析は、Ametekのポートフォリオの基礎、受注残高の動向、そして下半期に向けての同社の位置づけに焦点を当てています。2015年以来初めての2024年ガイダンスの引き下げにもかかわらず、Oppenheimerの見通しは楽観的なままです。
Ametekの修正されたガイダンスは、以前の低～中単位の増加予想から、ほぼ横ばい（2.5％）のオーガニック成長を示しています。この調整は、主に在庫関連の問題による自動化およびエンジニアリングソリューション（A&ES）部門の継続的な軟調さに起因しています。主にディスクリート自動化を扱うA&ES部門は、Ametekの売上の約12億ドル、つまり17％を占めています。
レポートはまた、Ametekの買収活動にも言及しており、2024年第2四半期以前の約9％と比較して、約4億8000万ドルまたは7.3％の買収を見込んでいます。これにはParagon Medicalの買収と顧客の在庫調整の影響が含まれています。
オーガニック成長予測は軽減されましたが、Ametekの残りのポートフォリオはかなり堅調であると描写されており、プロセスおよび電力・産業部門は、以前の低単位プラスの予測と比較して、横ばいまたはわずかにプラスになると予想されています。航空宇宙・防衛部門は、第2四半期が防衛関連の出荷遅延により中単位の成長を経験したにもかかわらず、引き続き高単位の成長見通しを示しています。
同社は、顧客の新規活動の強さと、通常の景気後退の指標とされるミックスダウンの不在を指摘しています。これは、Ametekのガイダンスが、より広範な景気後退を示すことなく、現在の市場状況を捉えた合理的なリスク範囲を含んでいることを示唆しています。同社の業績と期待は、A&ES部門の調整にもかかわらず、多様化されたポートフォリオにおける回復力を反映しています。
その他の最近のニュースでは、AMETEK, Inc.は2024年第2四半期の注目すべき結果を報告し、売上高が5％増加して17億3000万ドルに達し、営業利益も7％増加して過去最高の4億4800万ドルとなりました。これらの増加にもかかわらず、AMETEKは継続的な市場の課題により、通年の売上見通しを5％から7％の増加に調整しました。同社の年間の希薄化後1株当たり利益は、前年比5％から7％増の6.70ドルから6.80ドルの間になると予想されています。
AMETEKはまた、リーダーシップチームの最適化の一環として、Rob Rideout Jr.を戦略的調達担当副社長に昇進させることを発表しました。さらに、同社は在庫調整や慎重な顧客行動などの逆風に直面しているにもかかわらず、2023年末の33億ドルから総負債を26億5000万ドルに削減することに成功しました。
明るい面として、AMETEKの防衛および半導体事業は、年間を通じて高単位の成長に貢献すると予想されています。しかし、同社は自動化、エンジニアリングソリューション、およびEIG事業におけるプロジェクトの遅延により、より低い売上見通しに調整しています。
InvestingProの洞察
Ametek Inc. (NYSE:AME)が修正されたガイダンスとポートフォリオのダイナミクスを乗り越えようとする中、InvestingProからのリアルタイムデータと洞察は、投資家に追加のコンテキストを提供できます。InvestingProによると、Ametekの時価総額は380億4000万ドルで、産業財セクターにおける同社の実質的な規模を反映しています。同社のP/E比率は現在28.5倍で、短期的な収益成長と比較して高いと考えられており、投資家がAmetekの株式にプレミアムを支払っていることを示唆しています。これは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の高いPrice/Book比率4.11倍によっても裏付けられています。
さらに、Ametekは同期間において9.64％の資産収益率を示し、堅実な収益性の実績を示しています。これは、一貫した配当政策によって補完されており、同社は4年連続で配当を引き上げ、54年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは0.68％です。ただし、11人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、注意が必要かもしれません。
InvestingProのヒントは、Ametekが適度な水準の負債で運営されている一方で、高い収益評価倍率で取引されていることを強調しています。投資家は、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることに興味を持つかもしれません。これは、過去12ヶ月間の同社の収益性と一致する見方です。さらに詳しく知りたい方のために、Ametekの財務健全性と市場パフォーマンスに関する追加の分析と指標を提供するInvestingProのヒントが多数用意されています。
InvestingProのプラットフォームで利用可能なより大きなセットの一部であるこれらの洞察とヒントは、最近のガイダンス調整と市場状況を考慮に入れて、Ametekの株式に関してより情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
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