火曜日、UBSのアナリストはDirect Line Insurance Group Plc (DLG:LN) (OTC: DIISF)の株価目標を従来の2.52ポンドから2.45ポンドに引き下げました。しかし、同社の株式に対する「買い」の評価は維持しています。この改定は、同社の上半期業績アップデートを受けたもので、業績と今後の見通しに関するいくつかの重要な洞察が得られました。
アナリストは、Direct Lineが期待される純金利マージン（NIM）の達成に自信を持っていることを強調しました。さらに、同社はより高い保険料を見込んでおり、これは主に取扱量ではなく平均価格の上昇によるものです。しかし、経営陣は2025年までに取扱量の成長を達成することに自信を持っており、背景にはそれを裏付ける傾向があります。
レポートではまた、準備金解放の繰り延えの証拠があることも言及されており、これにより将来的により安定した収益につながる可能性があり、Direct Lineの収益解放パターンが同業他社により近づくことが示唆されています。さらに、提供されたソルベンシーデータに基づき、アナリストは今後3年間で約41%のオールインイールドを予測しています。
株価目標を245ペンスに引き下げたこと（約3%の減少）は、主に2024年と2025年の予想1株当たり利益（EPS）の一時的な影響によるものです。この予測は、上半期の未達と実施されたコスト削減の効果が遅れて現れることを考慮に入れています。さらに、アナリストは想定される自社株買いの減少により、2026年のEPS予想を2%引き下げています。
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