火曜日、Goldman SachsはEvercore Partners (NYSE:EVR)を格上げし、投資評価を中立から買いに引き上げました。新たな目標株価は276.00ドルに設定され、Goldman Sachsのカバレッジ平均7%に対して16%の上昇余地を示しています。
Goldman Sachsは、Evercoreの投資が実を結び始めるにつれ、同社が平均を上回る成長を続け、市場シェアを拡大すると予測しています。この成長は、金融サイクルの最も成功したセグメントにEvercoreが位置していることに起因しています。
同社の売上高は2024年から2026年にかけて年間16%成長すると予想され、競合他社の予測成長率10%を上回ります。
アナリストは、Evercoreが同期間中、競合他社に対して4パーセントポイントの優位性を維持し、業界最高水準のマージンを誇っていると指摘しています。
このマージン優位性は、2024年から2026年にかけて約4.5パーセントポイントの報酬レバレッジによるもので、競合他社の約3.6パーセントポイントと比較されます。このレバレッジは、より強力な成長と収益に対する固定報酬比率の低さによるものと予想されています。
Evercoreの現金残高に関するコンセンサスは、Goldman Sachsによると保守的すぎると見られています。同社は、2025年と2026年の純自社株買い推定額に対して、それぞれ120%と26%の上振れを予想しており、配当支払いに関しては6%と14%の上振れを見込んでいます。
Evercoreは、1株当たり利益（EPS）の成長でもリードすると予想され、2024年から2026年にかけて42%増加すると見込まれています。これは競合他社の25%と比較されます。Goldman Sachsは、2026年の第5四半期から第8四半期のコンセンサスEPS予想に対して、11%と5%の上振れをモデル化しています。
最後に、分析ではEvercoreの株価が競合他社の約3倍低く取引されていることが指摘されています。長期的には、相対的に4.5倍以上の格下げを経験しています。Evercoreの業界最高水準の成長と助言収益の貢献増加により、同社は市場をアウトパフォームすると予想されています。
目標株価収益率（P/E）16.5倍は、競合他社の平均P/E比率を約0.5倍下回っており、これは純粋なプレイヤーと同等の大幅な再評価の可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Evercore Inc.は記録的な第2四半期の調整後純収益6億9500万ドルを報告し、前年同期比で大幅な増加を記録しました。
この急増は主に、調整後アドバイザリー手数料が52%増加して5億6800万ドルになったことによるもので、Evercoreが複数の大規模なグローバル取引に関与したことを反映しています。同社は今年上半期に、配当金と自社株買いを通じて3億9600万ドルを株主に還元しました。
Evercoreの部門であるEvercore ISIは最近、Adam Frischをシニアマネージングディレクターとして任命し、金融技術およびITサービス部門の調査能力を強化しました。Frischは20年以上の経験と、分析と経営の専門知識を独自に組み合わせた能力を持っています。
アナリストは、EvercoreのM&A助言市場における強固な地位を指摘し、市場の回復が2024年と2025年まで続くと予想しています。同社のクライアントカバレッジ拡大、製品能力の向上、欧州事業への投資に焦点を当てていることは、Evercoreの財務パフォーマンスにとって有望な見通しを示しています。
InvestingPro Insights
Goldman Sachsによる格上げを受けて、Evercore Partners (NYSE:EVR)は財務の安定性と成長の可能性を示しています。InvestingProのデータによると、Evercoreの時価総額は102億3000万ドルで、P/E比率は30.26倍です。これはInvestingPro Tipsで強調されている高い収益倍率と一致しています。この評価は、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の5.83%の堅調な収益成長率と、93.82%という驚異的な粗利益率によって支えられており、Goldman Sachsが指摘した業界最高水準のマージンを裏付けています。
InvestingPro Tipsはさらに、Evercoreが17年連続で配当を増加させ、18年連続で配当を維持していることを明らかにしています。これは、一貫した配当支払いを求める投資家にとって興味深い点かもしれません。加えて、同社の過去3ヶ月間の23.3%という強力な株価総合リターンと、73.49%という堅調な1年間の株価総合リターンは、Goldman Sachsの楽観的な見通しを裏付けています。
Evercoreの財務状況と将来の見通しについてより深く掘り下げたい読者のために、https://www.investing.com/pro/EVRで追加のInvestingPro Tipsが利用可能です。これらの洞察は、Evercoreを投資ポートフォリオの一部として検討している方々にとって、貴重な視点を提供する可能性があります。
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