水曜日、シティのアナリストはAlly Financial（NYSE: ALLY）に対するBuy評価を維持し、目標株価50.00ドルを据え置きました。
アナリストは、Ally Financialの株価が本日18%下落したことに注目しました。これは、過去6週間で観察されたクレジットの悪化と、今年の純金利マージン（NIM）への予想される圧力に関する経営陣の最新情報を受けてのものです。
第3四半期の6億ドルのその他の包括利益（OCI）の利益を考慮すると、Ally Financialの株価は現在、有形簿価（TBV）の0.9倍で取引されており、正常化された有形普通株主資本利益率（ROTCE）は10%台半ばと予想されています。
アナリストは、NIMの低下は一時的な課題と見ており、これは金利が急速に変化する時期には銀行にとって一般的なことだと指摘しています。しかし、Ally Financialのような負債感応型の金融機関にとっては、予想される金利引き下げが最終的にNIMにとって有利に働くはずです。
クレジットの問題については、経営陣は延滞率が20ベーシスポイント上昇したと述べましたが、具体的なガイダンスは提供しませんでした。アナリストによると、この不明確さにより、市場はかなり厳しいシナリオを想定しているようです。
アナリストは、経営陣が提示した情報は予想通りでしたが、Ally Financialの株価の急激な売り込みを引き起こした市場の反応は予想外に厳しかったと述べています。Buy評価を維持する推奨は、現在の株価が投資家にとって非常に魅力的な参入ポイントを表していると考えられることに基づいています。
その他の最近のニュースでは、Ally Financialは、同社のCFOであるRussell Hutchinsonが伝えたように、クレジットの課題の増大に直面しています。自動車小売部門での延滞と純損失の増加が見られ、市場アナリストの間で懸念が高まっています。
これらの問題に対応して、Ally FinancialはSynchrony Financialに貸付事業を売却しました。この取引には22億ドル相当の貸付債権が含まれていました。
これらの措置にもかかわらず、Allyは第3四半期連続で純金利マージン（貸出収益性の重要な指標）の縮小を予想しています。Evercore ISIはAlly Financialに対するIn Line評価を維持し、短期的なマージン圧力を指摘しました。同社の経営陣は第3四半期の財務ガイダンスを調整し、予想される連邦金利の引き下げにより純金利マージンの縮小を予想しています。
Barclaysは、マクロ経済環境の悪化の中でクレジットの課題が増加していることを理由に、Ally Financialの株式に対するEqualweight評価を維持しました。これらの課題にもかかわらず、2024年の手数料と費用のガイダンスは変更されていません。Jefferiesは、同社の経営陣が第3四半期の財務ガイダンスを調整したにもかかわらず、Ally FinancialにHold評価を維持しました。
RBCキャピタルはAlly Financialの評価を再開し、Outperform評価を付けました。これは、同社のクレジットの課題（延滞率と純損失の増加を含む）が管理可能であることを示唆しています。
人事変更に関しては、Ally FinancialはHope Mehlmanを同社の最高法務・企業担当役員に任命し、また取締役のMelissa Goldmanが個人的および職業上の理由で辞任したことを発表しました。これらの最近の動向は、Ally Financialが変化する金融環境に継続的に適応していることを示しています。
InvestingProの洞察
Ally Financial（NYSE: ALLY）は波乱の時期を迎えており、過去1週間で株価が大幅に下落し、1週間の価格総リターンは-21.43%となっています。この変動性にもかかわらず、Ally Financialは財務パフォーマンスのいくつかの側面で回復力を示しています。同社は過去12ヶ月間で利益を上げており、営業利益率は12.82%、基本的EPS（継続事業）は2.34ドルと報告されています。さらに、Ally Financialは株主還元への取り組みを示しており、9年連続で配当を維持し、現在の配当利回りは3.67%となっています。
InvestingProのヒントは、RSIが示すように、現在の株価が売られ過ぎの領域にある可能性があることを示唆しており、これは価値を求める投資家にとって潜在的な反発の機会を示唆しています。さらに、アナリストは今後の期間の収益予想を上方修正しており、現在の課題を乗り越える同社の能力に自信を示しています。これらの洞察と、控えめな14.12のP/E比率を考慮すると、Ally Financialを投資機会として検討する人々にとって興味深い視点を提供する可能性があります。より詳細な分析と追加のInvestingProヒントについては、InvestingProで豊富な情報を見つけることができます。Ally Financialに関しては合計8つのヒントが掲載されています。
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