水曜日、Evercore ISIはAcademy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO)の目標株価を従来の60.00ドルから65.00ドルに引き上げ、Outperform評価を維持しました。第2四半期の既存店売上高（コンプ）が7%減少し予想を下回ったものの、8月に入ってからプラスに転じたことで、下半期のコンプ上昇の可能性に期待が高まっています。
経営陣は慎重な消費環境を理由に、今年度の売上高と利益の見通しを下方修正しましたが、在庫管理を通じて健全な粗利益率を維持する計画です。
同社の既存店取引件数は7.4%減少し、顧客トラフィックの落ち込みを示しています。これは中低所得層の消費者が直面する課題、悪天候、ハードグッズ販売の低迷などの影響を受けています。イベント主導の購買パターンも変動する売上高の要因となりました。Academy Sports & Outdoorsの1株当たり利益（EPS）予想は中間値5.83ドルに引き下げられ、アナリストコンセンサスの6.24ドルを約6%下回っています。
これらの課題にもかかわらず、強気派は同社の評価、強力なフリーキャッシュフロー（FCF）創出、自社株買い、在庫管理（第2四半期には5%の単位削減を達成）に注目し続ける可能性が高いです。同社の粗利益率は堅調であり、消費者の裁量的な需要が回復すれば成長の可能性があります。
一方、弱気派は取引件数の減少やコンプの弱さに注目し、Academy Sports & OutdoorsがDick's Sporting GoodsやWalmartなどの競合他社に比べて価格帯で遅れをとっていることを指摘するかもしれません。
Evercore ISIは、Academy Sports & Outdoorsが現在過渡期にあり、高級アスレチック製品ラインが不足しているものの、価値、新規性、顧客トラフィックの向上に積極的に取り組んでいると認識しています。コンプ売上が改善しない場合、新規店舗のリターンが低下するリスクがあります。
Evercore ISIは、2025年予想利益の10倍未満という同社の株価評価に引き続き楽観的であり、売上トレンドが反転した場合、50ドル台前半から中盤でのリスク/リワード比が魅力的だと考えています。2024年に6%以上、2025年には8%以上の店舗成長を見込んだ後でも3億ドルを超えると予想される強力なフリーキャッシュフローは、継続的な自社株買いとサプライチェーンの強化を支えています。新たな目標株価65ドルは、同社の2025年予想利益7.10ドルの約9倍に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Academy Sports & Outdoorsは第2四半期の売上高が減少し、総収益は前年同期比2.2%減の15.5億ドルになったと報告しました。これは経済的圧力、深刻な気象イベント、新しい倉庫管理システムの課題によるものとされています。これらの逆風にもかかわらず、同社は店舗網の拡大やオンラインプレゼンスの強化など、成長戦略に注力しています。
JPMorganは最近、Academy Sports & Outdoorsの目標株価を52ドルに引き下げ、Neutral評価を維持しました。この調整は、小売業者の第2四半期の既存店売上高と1株当たり利益が予想を下回ったことを受けて行われ、2024年度の純利益予想を約13%引き下げました。
Academy Sports & Outdoorsは年間売上高ガイダンスを59億ドルから60.7億ドルの範囲に修正しました。同社はまた、1株当たり0.11ドルの配当を発表し、今後5年間で160から180の新規店舗をオープンする計画です。My Academy Rewardsプログラムの立ち上げやDoorDashを通じた当日配達の成長は、同社の戦略的イニシアチブの一部です。
19州への展開と2026年初頭の新しい物流センター計画は、成長目標達成に向けた前向きな一歩と見られています。
InvestingProの洞察
Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO)は、投資家の関心を引く可能性のある興味深い財務指標と戦略的動きを示しています。時価総額39.9億ドルの同社は、2025年第1四半期までの過去12ヶ月のP/E比率がわずか8.16と低い収益倍率で取引されています。この評価は、特に経営陣の積極的な自社株買い戦略を考慮すると、株式の魅力を示す可能性があります。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務的な安定性と柔軟性を提供しています。
投資家は同社の収益性の実績にも励まされるかもしれません。過去12ヶ月間、Academy Sports & Outdoorsは34.18%の粗利益率と10.65%の営業利益率を維持しています。さらに、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測しています。過去10年間で高いリターンを達成し、過去5年間でも強力なリターンを示していることは、長期的な業績の可能性を示唆しているかもしれません。
より詳細な分析を求める投資家のために、InvestingProはAcademy Sports & Outdoorsに関する追加のヒントと洞察を提供しています。現在、ASOについて6つのInvestingProヒントが利用可能であり、株式の潜在的可能性についてより包括的な理解を得るためにアクセスできます。アナリストとInvestingProによる現在の公正価値評価は64ドルから70.7ドルの範囲を示唆しており、前回の終値55.38ドルからの上昇の可能性を示しています。
InvestingProからのこれらの洞察と指標は、Academy Sports & Outdoors Inc.を投資ポートフォリオの一部として検討している投資家にとって、貴重な文脈を提供する可能性があります。
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