Truist Securitiesは水曜日、Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY)に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を59.00ドルに据え置きました。同社の分析によると、最近のマクロ経済的圧力により既存店売上高（SSS）がやや低下したにもかかわらず、Dave & Buster'sは様々な販売施策により回復の兆しを見せています。
2024年度第2四半期の同社のSSSは、複合ベースで2019年の水準をわずかに下回りました。この下落は、マクロ経済的課題がDave & Buster'sの販売促進策の効果を上回ったことによるものです。販売促進策には、アミューズメント価格の約9%引き上げ、18店舗のリモデル、新メニューとサービスモデルの導入、特別イベント販売マネージャーの追加、ターゲットを絞ったデジタルマーケティングの強化などが含まれています。
しかし、8月にはSSSがわずかに加速したことが、同社の経営陣によって確認され、Truistのカードデータによっても裏付けられています。この傾向は、同社の販売施策が年内を通じて効果を発揮するにつれ、さらに改善すると予想されています。Truistは、2024年度第3四半期のSSSが-5.0%、第4四半期が-3.0%とわずかに加速し、2025年度第1四半期には+1.5%とプラスに転じると予測しています。
同社は、Dave & Buster'sのリモデル努力の影響について楽観的な見方を維持しており、全面的な改装を行った店舗では販売が好調に推移しています。これは2024年度下半期に完了予定の26店舗のリモデル計画の一環です。さらに、マーケティング活動の効果は、テスト結果が有望な「Power 5 Lineup」プロモーションに焦点を当てることで向上すると予想されています。
Dave & Buster'sはまた、特別イベント販売マネージャーの積極的な採用を行っており、2023年度第4四半期の約20店舗から現在は約70店舗にスタッフを配置しています。この戦略はすでに特別イベントのSSSにプラスの影響を与え、予約も好調であり、将来の収益増加の可能性を示しています。
その他の最近のニュースでは、Dave & Buster's Entertainment Inc.は、アナリストの予想を上回る好調な第2四半期決算を発表しました。同社は1株当たり調整後利益が1.12ドルとなり、0.91ドルの予想を上回りました。
しかし、前年同期比2.8%増にもかかわらず、5億5,710万ドルの収益は予想の5億6,733万ドルをわずかに下回りました。BMO Capital Marketsは同社に対する「アウトパフォーム」の評価を維持し、目標株価を55.00ドルに据え置き、収益の課題を克服する主要因として同社のコスト削減を評価しています。
Dave & Buster'sは、既存店売上高が6.3%減少したにもかかわらず、調整後EBITDAマージンを前年の25.9%から27.2%に拡大しました。BMO Capitalの分析によると、同社の財務管理とコスト効率化措置が同社の回復力に寄与しています。さらに、同社は四半期中に2店舗の新規出店、9店舗の既存店リモデル、4,740万ドル相当の自社株買いを実施しました。
これらの最近の動向は、同社が困難な市場を乗り越える可能性を示しており、BMO Capital Marketsはdave & Buster'sの戦略的イニシアチブに自信を示しています。同社は四半期末時点で1,310万ドルの現金と、リボルビング信用枠から4億8,100万ドルの利用可能額を保有し、純レバレッジ比率は2.3倍を維持しています。
InvestingProの洞察
Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY)が厳しい経済環境を乗り越えようとする中、InvestingProの洞察は同社の財務健全性と市場パフォーマンスに光を当てています。時価総額11億8,000万ドル、過去12ヶ月のP/E比率9.9倍という同社の評価は、潜在的に割安な投資機会を探している投資家の関心を引く可能性があります。2023年第1四半期の四半期収益成長率が1.54%減少したにもかかわらず、同社は31.9%の粗利益率を維持しており、収益に対する堅調な利益創出能力を示しています。
しかし、同社の株価は過去3ヶ月間で38.22%下落し、現在52週安値付近で取引されているなど、大きな変動を経験していることに注意が必要です。これはInvestingProのヒントが指摘する株価の動きと、52週高値の42.77%という現在の位置と一致しています。さらに、同社は4.04倍という高いPrice to Book倍率で取引されており、投資家は株価の現在の水準と簿価との関係を評価する際に考慮すべきでしょう。
InvestingProのヒントはまた、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを明らかにしています。これは会社の将来に対する自信を示すシグナルとなり、株価を支える可能性があります。さらに、InvestingProには、同社の財務健全性と事業戦略についてさらなる洞察を提供する追加のヒントが用意されています。興味のある読者は、Dave & Buster'sに関する12の追加のInvestingProヒントを探索し、この株式に関連する投資の可能性とリスクをより深く理解することができます。
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